監(jiān)管的目的是保護(hù)行業(yè),重點(diǎn)在風(fēng)險(xiǎn)控制。要從融資人、平臺(tái)、投資人三個(gè)方面都進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制,這三個(gè)部分對(duì)應(yīng)其事前、事中、事后的三個(gè)階段,形成3*3的九宮格。上周在北京參加了向監(jiān)管層建言的閉幕會(huì)議,銀監(jiān)會(huì)創(chuàng)新部主任王巖岫亦參與了此次會(huì)議。
針對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管建議,我提出了一個(gè)九宮格的監(jiān)管思路。監(jiān)管的目的是保護(hù)行業(yè)重點(diǎn)在風(fēng)險(xiǎn)控制在闡述監(jiān)管思路前,有一個(gè)前提必須明確,就是在我看來,監(jiān)管的目的其實(shí)是為了保護(hù)好行業(yè),而不是要把行業(yè)管死,所以建立監(jiān)管的出發(fā)點(diǎn)一定是更利于行業(yè)的規(guī)范和長(zhǎng)久發(fā)展。監(jiān)管的首要目的是保護(hù)投資人,也就是普通老百姓；其次是保護(hù)從業(yè)人員,這個(gè)后面詳細(xì)闡述；第三,保護(hù)行業(yè)。對(duì)于監(jiān)管的理解,若從自上而下的角度來看,那監(jiān)管就是上面對(duì)下面監(jiān)控。但如果換一個(gè)角度,從自下而上的角度來看,監(jiān)管應(yīng)該就是對(duì)行業(yè)以及行業(yè)從事人員的保護(hù)?；谶@種角度,我把監(jiān)管解讀成風(fēng)險(xiǎn)控制,下面我來闡述下我的九宮格風(fēng)險(xiǎn)控制理論。九宮格是指監(jiān)管的具體內(nèi)容應(yīng)包含九個(gè)板塊,其橫向坐標(biāo)是投資人、平臺(tái)、融資人,縱向坐標(biāo)是事前、事中、事后,因此九宮格分別對(duì)應(yīng)的板塊內(nèi)容就是投資人事前、事中、事后的風(fēng)險(xiǎn)控制,平臺(tái)事前、事中、事后的風(fēng)險(xiǎn)控制,以及融資人事前、事中、事后的風(fēng)險(xiǎn)控制。九宮格各板塊間相互關(guān)聯(lián),互相連帶,任何一個(gè)環(huán)節(jié)出問題,其他環(huán)節(jié)都會(huì)受影響。九宮格之投資人的風(fēng)險(xiǎn)控制：由第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行更合適首先,從九宮格中的相關(guān)投資人的三個(gè)方格的風(fēng)險(xiǎn)控制談起。對(duì)投資人的監(jiān)管重點(diǎn)應(yīng)該在于通過教育、引導(dǎo)幫助其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。但由于政府監(jiān)管部門不太可能有人力物力來推進(jìn)這一塊的單獨(dú)教育,因此應(yīng)該交由行業(yè)第三方組織來做這個(gè)事情,更確切地說是交由市場(chǎng)來完成更加適合。對(duì)于網(wǎng)貸之家來說,其實(shí)我們這三年以來,一直都在做投資人的風(fēng)險(xiǎn)教育,幫忙投資人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的工作。具體地看投資人的三個(gè)方格,細(xì)分應(yīng)當(dāng)包括投資人事前的風(fēng)險(xiǎn)教育,事中的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別,事后的風(fēng)險(xiǎn)追償。
事前的風(fēng)險(xiǎn)教育,就是要幫忙投資人樹立正確的投資理念和投資心態(tài)。用金融行業(yè)的一個(gè)專屬名詞叫合格投資人,事前就是要培養(yǎng)投資人成為合格的投資人。除去個(gè)人能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)能力之外,還有一個(gè)就是要有一個(gè)理性的心態(tài),不可以急功近利,盲目追求高收益,對(duì)于收益要具備一個(gè)平和的理財(cái)心態(tài)。在面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)方面,還要思考最壞的結(jié)果。只有做最壞的打算,事后才能承受最壞的結(jié)果；否則,如果平臺(tái)出事,本金損失,事后可能會(huì)影響到投資者的正常生活。有了事前風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí),就進(jìn)入到事中的風(fēng)險(xiǎn)控制,事中的風(fēng)險(xiǎn)控制其實(shí)就是對(duì)平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別,這是一個(gè)很復(fù)雜的過程,如果僅憑借一個(gè)人的力量去挨個(gè)對(duì)平臺(tái)進(jìn)行風(fēng)控,難度很大,幾乎不太現(xiàn)實(shí),所以要借助專業(yè)的第三方機(jī)構(gòu),看看第三方機(jī)構(gòu)對(duì)平臺(tái)的信息披露情況,從而做出準(zhǔn)確的判斷。如果要具體展開如何識(shí)別、識(shí)別哪些指標(biāo),這個(gè)內(nèi)容就比較多了。這里我只大致說一下大方向,包括：股東背景、風(fēng)控團(tuán)隊(duì)、業(yè)務(wù)類型、交易體量、杠桿率、技術(shù)安全等指標(biāo)。
事中的風(fēng)險(xiǎn)控制是這三個(gè)方格里面最重要的一個(gè)環(huán)節(jié),如果這個(gè)方格的內(nèi)容沒有做好,那么就會(huì)引出不良的事后結(jié)果。事后的風(fēng)險(xiǎn)控制包括兩個(gè)方面,第一是關(guān)注平臺(tái)的輿情；第二是如果出現(xiàn)平臺(tái)倒閉如何做好追回本金的事情。主要的方式還是求助于法律的途徑。九宮格之平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)控制：政府部門統(tǒng)籌監(jiān)管以上主要談的是投資人角度的三個(gè)方格內(nèi)容。接下來是關(guān)于平臺(tái)的事前、事中、事后風(fēng)險(xiǎn)控制的三個(gè)方格。平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)控制主要由政府部門來負(fù)責(zé),也就是我們通常意義上的監(jiān)管。平臺(tái)的事前監(jiān)管主要是對(duì)行業(yè)設(shè)置一個(gè)準(zhǔn)入門檻。比如注冊(cè)資本金、風(fēng)控團(tuán)隊(duì)的資質(zhì)、技術(shù)安全資質(zhì)等。平臺(tái)的事前監(jiān)管,不僅是保護(hù)投資人,同時(shí)也是對(duì)從業(yè)人員的一種保護(hù),對(duì)行業(yè)的一種保護(hù)。
去年網(wǎng)貸全行業(yè)倒閉的平臺(tái)數(shù)量有275家之多,這里面不乏我原來認(rèn)識(shí)的一些老板。根據(jù)我們的調(diào)查,很多倒閉平臺(tái)的老板在進(jìn)入網(wǎng)貸行業(yè)之前,都擁有中產(chǎn)階級(jí)以上的生活水平,因?yàn)槠鋵?duì)網(wǎng)貸行業(yè)的不了解,不慎在行業(yè)里面栽了更頭,結(jié)果導(dǎo)致自己被關(guān)進(jìn)派出所,這種事情的發(fā)生對(duì)于投資人來說是損失,對(duì)于平臺(tái)老板來說,更是巨大的損失。因此平臺(tái)事前的監(jiān)管極其重要,給予一定的門檻,讓那些沒有能力、沒有資金、沒有團(tuán)隊(duì)的人不要盲目沖進(jìn)這個(gè)行業(yè)。那種以為這個(gè)行業(yè)遍地是黃金的想法是不正確的。行業(yè)門檻不是抹殺行業(yè)的發(fā)展,恰恰相反是幫助了很多從業(yè)者,讓那些沒有金剛鉆的人不要來沾這個(gè)瓷器活,當(dāng)然也保護(hù)了很多無(wú)辜的投資人。事中的監(jiān)管就是控制好經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),把經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)降到最低,這道風(fēng)險(xiǎn)把握好了,那么平臺(tái)、投資人、融資人的事后風(fēng)控這三個(gè)方格也就沒有風(fēng)險(xiǎn)了。
事中的風(fēng)險(xiǎn)控制包括的主要事項(xiàng)：借款信息的披露、資金的第三方托管、單個(gè)借款項(xiàng)目金額所占的資本金的比例、放款的杠桿比等,這些都屬于事中的監(jiān)管。事中監(jiān)管是最復(fù)雜也是最核心的部分,這里面可展開的部分很多,下次可以針對(duì)這個(gè)方格詳細(xì)闡述。事后監(jiān)管主要還是針對(duì)平臺(tái)沒有規(guī)范操作,導(dǎo)致平臺(tái)出現(xiàn)提現(xiàn)危機(jī)的情況。
這里的監(jiān)管就會(huì)跟投資人事后監(jiān)管以及融資人事后監(jiān)管相互關(guān)聯(lián)起來了。平臺(tái)事后部分的主要包括三種情況：一種是資產(chǎn)可以覆蓋債務(wù)的,平臺(tái)與投資人共同去向融資人追討債務(wù)；一種是融資人跑路,平臺(tái)自身有一部分資產(chǎn),可以通過法律協(xié)商來解決；還有一種就是平臺(tái)沒有資產(chǎn)覆蓋債務(wù),那就通過法律途徑解決,這個(gè)時(shí)候投資人就要有一個(gè)良好的心態(tài)面對(duì)本金的損失,也就是我們前面說的投資人事前的風(fēng)險(xiǎn)控制相關(guān)聯(lián)了。九宮格之融資人的風(fēng)險(xiǎn)控制：應(yīng)由平臺(tái)主導(dǎo)、第三方機(jī)構(gòu)輔助那么融資人的事前、事中、事后的風(fēng)險(xiǎn)控制誰(shuí)來做呢？當(dāng)然是由平臺(tái)來做,同時(shí)加入社會(huì)的外圍第三方機(jī)構(gòu)幫忙一起控制風(fēng)險(xiǎn),包括征信、法律等。貸前的審核、貸中的管理,以及貸后預(yù)期的催收。過去這些模式都是線下來操作,現(xiàn)在因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展,很多業(yè)務(wù)來自于互聯(lián)網(wǎng)上面,所以這些風(fēng)險(xiǎn)控制也要不斷的進(jìn)行創(chuàng)新。關(guān)于融資人風(fēng)險(xiǎn)控制的三個(gè)方格可闡述的內(nèi)容也很多,這里不贅述。融資人的事前風(fēng)控就決定后面事中、事后的風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)融資人事中、事后的情況直接影響平臺(tái)事中與事后的風(fēng)險(xiǎn),同樣也影響著投資人事中、事后的風(fēng)險(xiǎn),所以說九宮格中的每一個(gè)方格又都是互相影響的。從整個(gè)行業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展的角度考慮,監(jiān)管應(yīng)當(dāng)對(duì)九宮格每一個(gè)部分進(jìn)行完整的生態(tài)體系建設(shè),并且其中一部分交由市場(chǎng)來做,一部分需要政府來做,讓政府有形的手和市場(chǎng)無(wú)形的手相互配合。