大資管時(shí)代,如何控制保險(xiǎn)集團(tuán)和混合保險(xiǎn)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)傳遞風(fēng)險(xiǎn),成為保險(xiǎn)監(jiān)管部門新課題。 《保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第×號：保險(xiǎn)集團(tuán)》向社會公開征求意見。據(jù)悉,保監(jiān)會將根據(jù)各方反饋意見對《征求意見稿》進(jìn)行修訂完善,計(jì)劃今年年底前正式發(fā)布。 《征求意見稿》中最值得關(guān)注的是將混合保險(xiǎn)集團(tuán)納入保險(xiǎn)集團(tuán)監(jiān)管的范圍。按照國際慣例,保險(xiǎn)集團(tuán)分為兩類：一類是保險(xiǎn)控股集團(tuán),即由保險(xiǎn)集團(tuán)公司控制多家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)而形成的企業(yè)集合；另一類是混合保險(xiǎn)集團(tuán),即由一個(gè)非保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)控制多家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)而形成的企業(yè)集合。
《征求意見稿》給出的定義為所謂混合保險(xiǎn)集團(tuán)是指母公司 為非保險(xiǎn)機(jī)構(gòu),擁有兩家及以上直接或間接控制、共同控制的保險(xiǎn)公司的企業(yè)集合。
在計(jì)量保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)等量化風(fēng)險(xiǎn)最低資本的基礎(chǔ)上,《征求意見稿》考慮了保險(xiǎn)集團(tuán)整體的風(fēng)險(xiǎn)聚合效應(yīng)和風(fēng)險(xiǎn)分散化效應(yīng),并增加了保險(xiǎn)集團(tuán)控制風(fēng)險(xiǎn)最低資本要求,使保險(xiǎn)集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力與其最低資本要求掛鉤；增加了系統(tǒng)重要性保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)附加資本要求,反映保險(xiǎn)集團(tuán)在保險(xiǎn)市場和金融體系中的重要性水平,更加科學(xué)、全面的計(jì)量保險(xiǎn)集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)狀況和資本要求。
保監(jiān)會認(rèn)為,保險(xiǎn)集團(tuán)償付能力監(jiān)管分為三個(gè)層次：單一法人公司監(jiān)管,即對成員公司償付能力風(fēng)險(xiǎn)和資本進(jìn)行監(jiān)管；集團(tuán)監(jiān)管,即在單一法人公司償付能力監(jiān)管的基礎(chǔ)上,對保險(xiǎn)集團(tuán)層面的償付能力風(fēng)險(xiǎn)和資本進(jìn)行監(jiān)管；系統(tǒng)重要性保險(xiǎn)集團(tuán)監(jiān)管,即對國內(nèi)系統(tǒng)重要性保險(xiǎn)集團(tuán)、全球系統(tǒng)重要性保險(xiǎn)集團(tuán)和國際活躍保險(xiǎn)集團(tuán)的償付能力進(jìn)行監(jiān)管。 對于保險(xiǎn)集團(tuán)的償付能力,保監(jiān)會給出的紅線是：核心償付能力充足率不低于50%。核心償付能力充足率等于保險(xiǎn)集團(tuán)的核心資本與最低資本的比率；綜合償付能力充足率不低于100%。綜合償付能力充足率等于保險(xiǎn)集團(tuán)的實(shí)際資本與最低資本的比率。