為進(jìn)一步發(fā)揮市場在保險資源配置中的決定性作用,建立符合社會主義市場經(jīng)濟規(guī)律的人身保險費率形成機制,推動保險公司經(jīng)營管理和保險監(jiān)管的創(chuàng)新,切實保護(hù)保險消費者合法權(quán)益,促進(jìn)人身保險業(yè)持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展,保監(jiān)會決定實施萬能保險費率政策改革,新規(guī)自2015年2月16日起實施。主要變化及點評： 1.除年金和團體保險以外,對于投保時被保險人的年齡滿18周歲的,個人萬能保險在保單簽發(fā)時的死亡風(fēng)險保額不低于保單賬戶價值的20%；此前這一比例為5%。本次變化旨在加強保險產(chǎn)品的保障功能、強化保險本質(zhì)。2.保險公司應(yīng)為萬能保險設(shè)立一個或多個單獨賬戶；此前規(guī)定萬能賬戶可以是單獨賬戶,也可以是公司普通賬戶的一部分。這一改變有助于開展針對性的資產(chǎn)負(fù)債匹配管理,方案更加靈活、風(fēng)險管理水平得到提升。3.萬能型人身保險的最低保證利率由保險公司按照審慎原則自行決定,萬能型人身保險的評估利率上限為年復(fù)利3.5%；此前規(guī)定最低保證利率不得為負(fù),一般通行2.5%。本條規(guī)定可能加強行業(yè)的差異化競爭,各公司會根據(jù)自身投資能力制定不同的產(chǎn)品策略；短期也存在行業(yè)提升最低保證利率的趨同可能。 4.期交基本保險費不得高于10,000元；此前這一額度為6,000元。 這一改變適應(yīng)了經(jīng)濟發(fā)展和需求水平的提升。 5.期交保險費保單追加保險費的初始費用比例的上限為3%；此前這一比例為5%。躉交保險費形式的萬能保險初始費用的比例上限由10%、5%下降為5%、3%。躉交保險費保單追加保險費的初始費用比例的上限由5%下降為3%。首年及續(xù)年的退?？圪M比例大幅降低。以上一系列的變化給消費者權(quán)益帶來更多的維護(hù),雖然保險公司費用收入的比例有所降低,但可能受需求增長帶來收入總量的提升。同時萬能險業(yè)務(wù)的退保波動性可能會加大。6.責(zé)任準(zhǔn)備金由賬戶準(zhǔn)備金、最低保證利率準(zhǔn)備金和其他保單利益準(zhǔn)備金三部分構(gòu)成；此前責(zé)任準(zhǔn)備金由賬戶準(zhǔn)備金及非賬戶準(zhǔn)備金兩部分構(gòu)成。
本次最大的變化是計提最低保證利率準(zhǔn)備金,為的是體現(xiàn)最低保證利率帶來的額外成本,對萬能險利率風(fēng)險的管理得到加強,也是 償二代 體現(xiàn)風(fēng)險因素的管理思路的體現(xiàn)。本次萬能險費率改革,是繼普通人身險、商業(yè)費率市場化改革后的又一舉措,對行業(yè)的影響預(yù)計中性偏利好?？春帽ｋU市場未來發(fā)展活力的改善,以及費率市場化和 償二代 監(jiān)管體系帶來的整體效應(yīng)。