為進(jìn)一步發(fā)揮市場(chǎng)在保險(xiǎn)資源配置中的決定性作用,建立符合社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律的人身保險(xiǎn)費(fèi)率形成機(jī)制,推動(dòng)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)管理和保險(xiǎn)監(jiān)管的創(chuàng)新,切實(shí)保護(hù)保險(xiǎn)消費(fèi)者合法權(quán)益,促進(jìn)人身保險(xiǎn)業(yè)持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展,保監(jiān)會(huì)決定實(shí)施萬(wàn)能保險(xiǎn)費(fèi)率政策改革,新規(guī)自2015年2月16日起實(shí)施。主要變化及點(diǎn)評(píng)： 1.除年金和團(tuán)體保險(xiǎn)以外,對(duì)于投保時(shí)被保險(xiǎn)人的年齡滿18周歲的,個(gè)人萬(wàn)能保險(xiǎn)在保單簽發(fā)時(shí)的死亡風(fēng)險(xiǎn)保額不低于保單賬戶價(jià)值的20%；此前這一比例為5%。本次變化旨在加強(qiáng)保險(xiǎn)產(chǎn)品的保障功能、強(qiáng)化保險(xiǎn)本質(zhì)。2.保險(xiǎn)公司應(yīng)為萬(wàn)能保險(xiǎn)設(shè)立一個(gè)或多個(gè)單獨(dú)賬戶；此前規(guī)定萬(wàn)能賬戶可以是單獨(dú)賬戶,也可以是公司普通賬戶的一部分。這一改變有助于開(kāi)展針對(duì)性的資產(chǎn)負(fù)債匹配管理,方案更加靈活、風(fēng)險(xiǎn)管理水平得到提升。3.萬(wàn)能型人身保險(xiǎn)的最低保證利率由保險(xiǎn)公司按照審慎原則自行決定,萬(wàn)能型人身保險(xiǎn)的評(píng)估利率上限為年復(fù)利3.5%；此前規(guī)定最低保證利率不得為負(fù),一般通行2.5%。本條規(guī)定可能加強(qiáng)行業(yè)的差異化競(jìng)爭(zhēng),各公司會(huì)根據(jù)自身投資能力制定不同的產(chǎn)品策略；短期也存在行業(yè)提升最低保證利率的趨同可能。 4.期交基本保險(xiǎn)費(fèi)不得高于10,000元；此前這一額度為6,000元。 這一改變適應(yīng)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展和需求水平的提升。 5.期交保險(xiǎn)費(fèi)保單追加保險(xiǎn)費(fèi)的初始費(fèi)用比例的上限為3%；此前這一比例為5%。躉交保險(xiǎn)費(fèi)形式的萬(wàn)能保險(xiǎn)初始費(fèi)用的比例上限由10%、5%下降為5%、3%。躉交保險(xiǎn)費(fèi)保單追加保險(xiǎn)費(fèi)的初始費(fèi)用比例的上限由5%下降為3%。首年及續(xù)年的退?？圪M(fèi)比例大幅降低。以上一系列的變化給消費(fèi)者權(quán)益帶來(lái)更多的維護(hù),雖然保險(xiǎn)公司費(fèi)用收入的比例有所降低,但可能受需求增長(zhǎng)帶來(lái)收入總量的提升。同時(shí)萬(wàn)能險(xiǎn)業(yè)務(wù)的退保波動(dòng)性可能會(huì)加大。6.責(zé)任準(zhǔn)備金由賬戶準(zhǔn)備金、最低保證利率準(zhǔn)備金和其他保單利益準(zhǔn)備金三部分構(gòu)成；此前責(zé)任準(zhǔn)備金由賬戶準(zhǔn)備金及非賬戶準(zhǔn)備金兩部分構(gòu)成。
本次最大的變化是計(jì)提最低保證利率準(zhǔn)備金,為的是體現(xiàn)最低保證利率帶來(lái)的額外成本,對(duì)萬(wàn)能險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)的管理得到加強(qiáng),也是 償二代 體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)因素的管理思路的體現(xiàn)。本次萬(wàn)能險(xiǎn)費(fèi)率改革,是繼普通人身險(xiǎn)、商業(yè)費(fèi)率市場(chǎng)化改革后的又一舉措,對(duì)行業(yè)的影響預(yù)計(jì)中性偏利好?？春帽ｋU(xiǎn)市場(chǎng)未來(lái)發(fā)展活力的改善,以及費(fèi)率市場(chǎng)化和 償二代 監(jiān)管體系帶來(lái)的整體效應(yīng)。