保險(xiǎn)合同具有時(shí)效性,因而并非永遠(yuǎn)存在,在下列情況下,則保險(xiǎn)合同終止,即保險(xiǎn)合同關(guān)系徹底消滅,當(dāng)事人雙方不再受其約束,第一,保險(xiǎn)合同的有效期屆滿,無(wú)論期內(nèi)是否發(fā)生賠付,保險(xiǎn)人的保險(xiǎn)責(zé)任即告終止,這稱為自然終止：第二,當(dāng)事人雙方由于客觀情況發(fā)生變化,經(jīng)協(xié)商終止保險(xiǎn)合同,稱為協(xié)議注銷。注銷條件應(yīng)在雙方訂立合同時(shí)擬定,并嚴(yán)格遵守。雖然雙方都可提出注銷要求,但保險(xiǎn)人提出注銷必須提前15天通知被保險(xiǎn)人,保費(fèi)按日計(jì)退;投保人要求注銷合同(即退保)則按短期費(fèi)率計(jì)退保費(fèi)。第三,義務(wù)已履行而終止,即保險(xiǎn)人已經(jīng)支付全部或給付全部保險(xiǎn)金額后,保險(xiǎn)責(zé)任即告終止,因?yàn)楸ｋU(xiǎn)金額是保險(xiǎn)人對(duì)被保險(xiǎn)人承擔(dān)的最高賠償或給付限額。例如定期人壽保險(xiǎn)的被保險(xiǎn)人死亡,保險(xiǎn)人給付受益人全部保險(xiǎn)金額后,合同即告終止。又如財(cái)險(xiǎn)中保險(xiǎn)房屋數(shù)次遭受火災(zāi),保險(xiǎn)人在累計(jì)賠足全部保險(xiǎn)金額后,無(wú)論保險(xiǎn)期限是否已滿,保險(xiǎn)合同也告終止。第四,保險(xiǎn)合同自始無(wú)效。
保險(xiǎn)合同一旦終止便不能復(fù)效,被保險(xiǎn)人要想繼續(xù)獲得保險(xiǎn)保障,只能重新訂立保險(xiǎn)合同,續(xù)保便是一種最普遍的作法,其手續(xù)遠(yuǎn)比訂立一個(gè)新合同要簡(jiǎn)單,但續(xù)保只能在保險(xiǎn)合同自然終止時(shí)才能進(jìn)行。