萬能壽險(xiǎn)是一種繳費(fèi)靈活、保額可調(diào)整、分別列示各種定價(jià)因素的終身壽險(xiǎn),主要是針對(duì)消費(fèi)者在生命周期中保險(xiǎn)需求和支付能力的變化特點(diǎn)而設(shè)計(jì)的,其顯著特點(diǎn)是透明性和靈活性。
　　(一)萬能壽險(xiǎn)的透明性
　　傳統(tǒng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品只向消費(fèi)者提供總保費(fèi)水平,不分別披露關(guān)于死亡保障成本、應(yīng)計(jì)利息、經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等信息,萬能壽險(xiǎn)則分別列示了三大定價(jià)因素,現(xiàn)金價(jià)值將隨著死亡保障費(fèi)率、應(yīng)計(jì)利率和管理費(fèi)用的變化而變化。
　　死亡保障費(fèi)率通常按每1 000元凈風(fēng)險(xiǎn)額收取多少費(fèi)用來表示,凈風(fēng)險(xiǎn)額等于保單的死亡保險(xiǎn)金與現(xiàn)金價(jià)值之差。萬能壽險(xiǎn)明確規(guī)定了適用的死亡保障費(fèi)率,并定期將其從現(xiàn)金價(jià)值中扣除,作為死亡保障成本。死亡保障費(fèi)率取決于被保險(xiǎn)人所屬的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí),它將隨著被保險(xiǎn)人年齡的增長(zhǎng)而上升；當(dāng)公司的經(jīng)驗(yàn)死亡率低于預(yù)期水平時(shí),實(shí)際扣除的死亡保障費(fèi)率將低于保單規(guī)定的最高費(fèi)率。
　　萬能壽險(xiǎn)每年至少按保證利率為現(xiàn)金價(jià)值累積利息,如果經(jīng)濟(jì)狀況和競(jìng)爭(zhēng)條件許可,保險(xiǎn)公司將按照較高的利率累積利息?，F(xiàn)金價(jià)值的適用利率可能每月發(fā)生變化,這取決于當(dāng)期市場(chǎng)利率；如果市場(chǎng)利率上升,保險(xiǎn)公司將提高現(xiàn)金價(jià)值的利率,從而使現(xiàn)金價(jià)值增值更快。萬能壽險(xiǎn)明確規(guī)定,當(dāng)應(yīng)計(jì)利率高于保證水平時(shí),可以與某一短期利率(如特定的國(guó)債收益率)直接掛鉤,也可以參考新投資項(xiàng)目的收益率或整個(gè)投資組合的期望收益率來確定應(yīng)計(jì)利率。
　　萬能壽險(xiǎn)還一一列示了各項(xiàng)管理費(fèi)用,比如,用以支付招攬業(yè)務(wù)和簽單成本而在首年度收取的一筆固定費(fèi)用、按年繳保費(fèi)的一定比例(如3％)收取的管理費(fèi)用、月度管理費(fèi)用、因調(diào)整保額或提取現(xiàn)金等而收取的特別服務(wù)費(fèi)用。
應(yīng)計(jì)利息和費(fèi)用的分別列示使萬能壽險(xiǎn)的死亡保障和儲(chǔ)蓄區(qū)分開來。保險(xiǎn)公司每年、每半年或每季度向投保人發(fā)送財(cái)務(wù)報(bào)告,反映保單當(dāng)前的現(xiàn)金價(jià)值和保險(xiǎn)金的相關(guān)信息,主要包括當(dāng)前保額、現(xiàn)金價(jià)值、退保金、現(xiàn)金價(jià)值的利息收入等內(nèi)容。