銀監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、人民銀行聯(lián)合下發(fā)了,劍指存款“沖時(shí)點(diǎn)”這一銀行業(yè)發(fā)展痼疾。
農(nóng)行戰(zhàn)略規(guī)劃部相關(guān)負(fù)責(zé)人梁綺利向大智慧通訊社表示,監(jiān)管層對于存款“沖時(shí)點(diǎn)”現(xiàn)象的整治活動(dòng)并不是第一次,但是相較以往以推出單一指標(biāo)為主的治理方式,此次監(jiān)管突出了整體監(jiān)管思想,著眼于考評體系、執(zhí)行過程和事后監(jiān)督三位一體的全流程控制,體現(xiàn)出了全方位打擊“沖時(shí)點(diǎn)”的監(jiān)管態(tài)勢。
今年6月份新增貸款大幅沖高至1.08萬億元,而7月份人民幣貸款僅增加3852億元,同比少增3145億元,貸款“沖時(shí)點(diǎn)”效應(yīng)明顯。通過發(fā)放短期貸款派生存款,實(shí)現(xiàn)“以貸引存”,存、貸款雙雙“沖時(shí)點(diǎn)”。存、貸款數(shù)據(jù)的大幅波動(dòng),造成社會(huì)融資總量、貨幣供應(yīng)量M2等重要金融貨幣數(shù)據(jù)失真,影響了國家對金融運(yùn)行情況的判斷,一定程度上干擾了金融決策,對金融體系的穩(wěn)定產(chǎn)生了一定影響。
梁綺利說,此次存款新規(guī)對于存款“沖時(shí)點(diǎn)”現(xiàn)象的影響將持續(xù)發(fā)酵。結(jié)合目前行業(yè)發(fā)展特點(diǎn)和監(jiān)管新規(guī)內(nèi)容,農(nóng)行認(rèn)為,其對于銀行業(yè)發(fā)展的影響將主要體現(xiàn)在以下幾方面。
一是理財(cái)產(chǎn)品策略調(diào)整,產(chǎn)品結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。近年來,理財(cái)產(chǎn)品作為一種存款“沖時(shí)點(diǎn)”的補(bǔ)充工具,發(fā)揮了重要作用,特別是在月末和季末安排一定規(guī)模的理財(cái)產(chǎn)品到期,有力支持了商業(yè)銀行的存款增長。
未來,存款新規(guī)推行,對理財(cái)產(chǎn)品影響主要體現(xiàn)在兩方面：
一方面,理財(cái)產(chǎn)品的期限設(shè)置將有所調(diào)整。以月末、季末等時(shí)點(diǎn)為到期日的理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模將有所減少,使得理財(cái)產(chǎn)品到期時(shí)間的分布上更加均衡。這樣的調(diào)整有助于理財(cái)產(chǎn)品回歸代客理財(cái)?shù)谋举|(zhì),而不是調(diào)節(jié)銀行資產(chǎn)負(fù)債的工具。
另一方面,理財(cái)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)將發(fā)生變化。目前,表內(nèi)保本型理財(cái)產(chǎn)品在監(jiān)管考核上已經(jīng)算作存款,商業(yè)銀行利用理財(cái)產(chǎn)品,在期末進(jìn)表增加存款,主要是依靠的是表外理財(cái)產(chǎn)品。新規(guī)推出后,預(yù)計(jì)商業(yè)銀行主動(dòng)擴(kuò)張表外理財(cái)產(chǎn)品的動(dòng)力將降低,而保本型理財(cái)產(chǎn)品占比將所有提升。
二是存款“沖時(shí)點(diǎn)”動(dòng)力將有所降低,但短期內(nèi)難以根除。隨著監(jiān)管政策逐步落地,商業(yè)銀行在月末、季末的存款爭奪預(yù)計(jì)將有所減弱,基層行存款“沖時(shí)點(diǎn)”的壓力有所緩解。但是,存款“沖時(shí)點(diǎn)”這一現(xiàn)象在短期內(nèi)難以根除。一方面,存貸比監(jiān)管依然存在,對一些銀行的現(xiàn)實(shí)約束還比較強(qiáng)。另一方面,時(shí)點(diǎn)存款數(shù)據(jù)在各家銀行市場地位的比較上具有天然的直觀性。由于新規(guī)對于存款偏離度的考察,集中于月末最后一日,很有可能出現(xiàn)銀行存款競爭時(shí)點(diǎn)的前移。原本僅在特定時(shí)點(diǎn)才會(huì)出現(xiàn)的存款競爭現(xiàn)象,可能將從一個(gè)時(shí)點(diǎn)擴(kuò)展到一個(gè)時(shí)段,“沖時(shí)點(diǎn)”有可能演化成為“沖時(shí)段”,競爭時(shí)間拉長。
三是績效考核體系將優(yōu)化,經(jīng)營理念需轉(zhuǎn)型。存款新規(guī)對商業(yè)銀行的績效考核體系提出了新要求,即在對分支機(jī)構(gòu)的考核中,及時(shí)將考核重點(diǎn)從時(shí)點(diǎn)存款向增強(qiáng)存款穩(wěn)定性轉(zhuǎn)變。相對于為獲得時(shí)點(diǎn)存款所付出的人力、物力而言,如何增強(qiáng)存款特別是核心存款的穩(wěn)定性,是我國商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展中一個(gè)更為艱巨、也更為深遠(yuǎn)的問題。
四是不同機(jī)構(gòu)所受影響將分化,縣域市場應(yīng)關(guān)注。長期以來,我國的中小銀行受制于網(wǎng)點(diǎn)不足等因素,在吸收存款上面臨著較大壓力。在實(shí)際經(jīng)營中,包括高息攬儲(chǔ)等違規(guī)行為時(shí)有發(fā)生。此次監(jiān)管要求對八種違規(guī)行為進(jìn)行了明確,短期內(nèi)可能將會(huì)對中小金融機(jī)構(gòu)的存款業(yè)務(wù)產(chǎn)生一定影響。而大型銀行憑借網(wǎng)點(diǎn)、客戶、產(chǎn)品創(chuàng)新方面的優(yōu)勢,具備較強(qiáng)的存款動(dòng)員能力,受到的影響相對較小。但是,對于農(nóng)村地區(qū)的金融機(jī)構(gòu),如農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行,新規(guī)提出的要求是“參照執(zhí)行”。因而,預(yù)計(jì)短期內(nèi),縣域地區(qū)的金融市場中,不同金融機(jī)構(gòu)的存款業(yè)務(wù)所面對的監(jiān)管要求有可能存在一定差異。
五是貨幣市場利率波動(dòng)可能出現(xiàn)新特點(diǎn)。由于“沖時(shí)點(diǎn)”現(xiàn)象的存在,一直以來,在特定時(shí)間點(diǎn),貨幣市場的利率水平會(huì)出現(xiàn)大幅波動(dòng)。盡管新規(guī)推出之后,監(jiān)管層希望能夠平抑月末、季末貨幣市場利率波動(dòng),降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資成本。但由于商業(yè)銀行可能將存款競爭的時(shí)間點(diǎn)提前,例如在時(shí)間安排上從月末、季末,提前到中下旬,這些行為有可能拉長貨幣市場的波動(dòng)時(shí)間。
因此,農(nóng)行戰(zhàn)略規(guī)劃部認(rèn)為,在上述背景下,商業(yè)銀行需要加快提升存款增長的內(nèi)生能力,強(qiáng)化核心存款領(lǐng)域的競爭力；深化理財(cái)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展,調(diào)整優(yōu)化理財(cái)產(chǎn)品結(jié)構(gòu),強(qiáng)化表內(nèi)外一體的負(fù)債管理；進(jìn)一步完善負(fù)債調(diào)控,確保負(fù)債業(yè)務(wù)合規(guī)發(fā)展。