時隔一個月,存準率再次上調,已達到21%,又3700億元資金被凍結了。國家大的政策導向在收緊,后續(xù)仍將持續(xù)。相較之下,我們小家的投資策略也該收緊了,在追求高收益和抵御風險的選擇上,就需要“權衡”了。投資本不該冒進,在收緊的市場環(huán)境下,家庭理財更應該收緊出口,穩(wěn)健投資了。
收緊投資方向保本方為上策相比較幾年前的房產(chǎn)、藏品、貴金屬的投資熱潮,去年以來已極大降溫,尤其是面對國家宏觀政策的信貸收緊和對房產(chǎn)連續(xù)不斷的打壓,如今居民投資理財更加看中的是穩(wěn)健和保本,所謂順勢而為即是如此。收緊錢袋子首先需要收緊投資渠道,過于分散的投資方式以及過于冒進的投資渠道顯然已經(jīng)不合時宜,那就需要我們從銀行理財、信托理財、債券投資、保本等“穩(wěn)健系”產(chǎn)品中優(yōu)中選優(yōu)。
很多投資者在進行穩(wěn)健投資時,經(jīng)常會發(fā)出保本系固然安全,如何抵御負利率的疑問。其實這正是順應大趨勢的投資選擇,倡導收緊錢袋子的目的就是看牢錢的出口,在資金投向安全的前提下,再確定投資方式,是目前以及未來一段時間的現(xiàn)實選擇。
那么有更好的選擇嗎？目前有的銀行相對穩(wěn)健的非保本產(chǎn)品預期收益率已達到7%以上、信托理財門檻雖高但收益率也超出7%、年化收益率超出20%的保本基金,都是值得選擇的渠道。保本基金資本總是逐利的,在保本的基礎上有更高收益的機會,自然受到市場追捧。
記者上周從銀行部分理財中心和幾家券商營業(yè)部了解到,近期正在發(fā)行的保本等基金銷售形勢非常好。目前市場筑底震蕩,緊縮政策成為常態(tài),正是建倉好時機。在連續(xù)加息后,債券市場收益率達到數(shù)年來的高點位置,這對于建倉初期以債券為主的保本基金而言,將意味著更多的債券收益。隨著提升,安全墊迅速加厚,在杠桿機制下可投資于股票的資產(chǎn)不斷增加,順應股市底部反彈的趨勢,保本基金將如虎添翼。
迄今為止,我國保本基金均在保本期內取得絕對正收益,而早前的5只保本基金的平均年化收益竟然超過20%。保本基金大多采用CPPI策略,其中安全墊的概念尤為關鍵,是指基金凈資產(chǎn)超出本金以后的那部分收益,可用于投資風險資產(chǎn),直接關系著保本基金的超額收益。
保本基金往往在市場陷入低迷震蕩時受到投資者追捧,基金完成建倉后市場回暖,基金收益增加提升安全墊,在上漲行情中股票投資不斷加碼謀取收益,而一旦股市下調,保本基金則會立即減少股票比例,增加債券資產(chǎn)。收緊投資布局忽略短期收益放眼長線對于普通家庭投資來說,收益高低往往是取舍的關鍵。