為進(jìn)一步加強(qiáng)保險(xiǎn)資金信用風(fēng)險(xiǎn)管理,規(guī)范外部信用評(píng)級(jí)使用行為,近日,中國(guó)保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)保險(xiǎn)資金投資債券使用外部信用評(píng)級(jí)監(jiān)管的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》）。
2008年國(guó)際金融危機(jī)和隨后出現(xiàn)的歐債危機(jī),凸顯了信用評(píng)級(jí)的順周期性及其對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的推動(dòng)作用。當(dāng)前,加強(qiáng)評(píng)級(jí)行業(yè)的監(jiān)管,督促評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)提高評(píng)級(jí)質(zhì)量,推動(dòng)投資者正確使用評(píng)級(jí)結(jié)果,減少評(píng)級(jí)所導(dǎo)致的順周期性及投資盲目跟風(fēng)情況,成為全球金融監(jiān)管部門的共識(shí)。 近年來(lái),保險(xiǎn)資金投資債券等信用類金融產(chǎn)品的規(guī)模和范圍逐步擴(kuò)大,可投資品種、資產(chǎn)認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)都與外部評(píng)級(jí)結(jié)果直接掛鉤,保險(xiǎn)資金運(yùn)用對(duì)外部評(píng)級(jí)的依賴顯著增加。同時(shí),國(guó)內(nèi)評(píng)級(jí)行業(yè)發(fā)展較快,但整體實(shí)力仍然較弱,評(píng)級(jí)服務(wù)不規(guī)范等行為比較普遍,亟需規(guī)范保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)使用外部評(píng)級(jí)行為,加強(qiáng)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)服務(wù)監(jiān)管,維護(hù)保險(xiǎn)資金安全穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)。為此,中國(guó)保監(jiān)會(huì)正式發(fā)布本次《通知》。
《通知》立足保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)使用外部評(píng)級(jí)的角度,按照“寬進(jìn)嚴(yán)管”的原則,主要規(guī)范了三方面內(nèi)容：一是明確了評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的服務(wù)能力標(biāo)準(zhǔn)?！锻ㄖ吩O(shè)定的能力標(biāo)準(zhǔn)一方面要保證評(píng)級(jí)服務(wù)質(zhì)量的合理基準(zhǔn),另一方面也兼顧了市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)的需要,有利于保持市場(chǎng)的穩(wěn)定性。二是建立行業(yè)自律管理機(jī)制?！锻ㄖ穼⒃u(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)納入中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)相關(guān)協(xié)會(huì)組織自律管理,并由行業(yè)協(xié)會(huì)組織保險(xiǎn)機(jī)構(gòu),每年對(duì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)質(zhì)量進(jìn)行評(píng)價(jià)。通過(guò)市場(chǎng)化評(píng)價(jià)機(jī)制,督促評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)提高評(píng)級(jí)服務(wù)質(zhì)量。三是建立持續(xù)性監(jiān)管機(jī)制。
《通知》改變了過(guò)去重準(zhǔn)入不重監(jiān)管的做法,建立了評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)報(bào)告制度和持續(xù)性能力評(píng)估機(jī)制,動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)服務(wù)行為,對(duì)不合格機(jī)構(gòu)及時(shí)予以市場(chǎng)退出。 《通知》的發(fā)布順應(yīng)當(dāng)前保險(xiǎn)資金投資需要,填補(bǔ)了監(jiān)管空白,將對(duì)加強(qiáng)保險(xiǎn)資金信用風(fēng)險(xiǎn)管理,維護(hù)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者合法權(quán)益產(chǎn)生積極的影響。