企業(yè)家如何搭建家庭財(cái)產(chǎn)和公司財(cái)產(chǎn)的“防火墻” 今年8月,擁有上百億資本的華通路橋集團(tuán),因?qū)嶋H控制人王國(guó)瑞被調(diào)查便發(fā)生了4億元的短期融資券兌付危機(jī),為此上演了一場(chǎng)跌宕起伏的“保兌付”大戲。盡管該期債券在政府的介入下已如期兌付,但民營(yíng)企業(yè)及民營(yíng)企業(yè)家所面臨的風(fēng)險(xiǎn),引起了更多關(guān)注。
北京師范大學(xué)發(fā)布的《2013中國(guó)企業(yè)家犯罪報(bào)告》顯示,2013年,我國(guó)企業(yè)家腐敗犯罪案件共168例,涉案企業(yè)家215人,與2012年的92例、103人相比,案件數(shù)與涉案企業(yè)家人數(shù)均有顯著增加。 近幾年,曾成杰、吳英等企業(yè)家因?yàn)榉欠Y而被判處死刑、死緩(吳英后由死緩減為無(wú)期)也引起了社會(huì)的熱議。 京都律師事務(wù)所創(chuàng)始人、刑辯律師田文昌認(rèn)為,“落馬并不一定犯罪,犯罪一定落馬。經(jīng)我手的就有七八個(gè),都是沒(méi)罪的?！彼f(shuō),法制環(huán)境并不完善的情況下,對(duì)民營(yíng)企業(yè)家的保護(hù),不僅僅是人身安全,還要保護(hù)財(cái)產(chǎn)安全。 缺乏安全感也造成了企業(yè)家移民和財(cái)富的外流。當(dāng)英屬維爾京群島(BVI)、開(kāi)曼群島等注冊(cè)離岸公司和設(shè)立離岸信托天堂逐漸進(jìn)入公眾視野,我們不得不正視這個(gè)問(wèn)題。 可以預(yù)見(jiàn),未來(lái)本土財(cái)產(chǎn)隔離和保護(hù)制度將有非常強(qiáng)勁的需求。田文昌也認(rèn)為,具有財(cái)產(chǎn)隔離功能的家族信托服務(wù),一旦被廣泛接受,將會(huì)對(duì)保護(hù)民營(yíng)企業(yè)以及民營(yíng)企業(yè)家的安全起到一種不可估量的作用。 在國(guó)際金融理財(cái)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)中國(guó)專(zhuān)家委員會(huì)前秘書(shū)長(zhǎng)劉峰看來(lái),財(cái)富管理包括三個(gè)內(nèi)容——財(cái)富創(chuàng)造、財(cái)富保全和財(cái)富傳承,“財(cái)產(chǎn)在投資、持有或傳承環(huán)節(jié),都會(huì)產(chǎn)生很多風(fēng)險(xiǎn)。人本身也是一種財(cái)產(chǎn),風(fēng)險(xiǎn)管理最有效的手段是保險(xiǎn)”。 當(dāng)財(cái)富積累到一定階段,企業(yè)家需要“防火墻”。 “很多企業(yè)家個(gè)人擁有公司股權(quán),就覺(jué)得公司是自己的。把個(gè)人家庭財(cái)產(chǎn)和公司財(cái)產(chǎn)混為一談,把公司錢(qián)放在自己賬上。比如,存款時(shí)存?zhèn)€人賬,貸款走公司賬,有很大法律問(wèn)題。很多老板不知道,股東對(duì)公司只承擔(dān)出資責(zé)任,包括將來(lái)上市,會(huì)有很多法律上的問(wèn)題?！?
北京東方嘉信金融服務(wù)外包有限公司執(zhí)行董事孔志軍感嘆。 知名中式快餐“真功夫”的創(chuàng)始人蔡達(dá)標(biāo),因抽逃注冊(cè)資本和侵占公司財(cái)產(chǎn)罪而遭受牢獄之災(zāi),即是一例。 因此,民營(yíng)企業(yè)當(dāng)務(wù)之急就是把家庭財(cái)產(chǎn)和公司財(cái)產(chǎn)做一個(gè)梳理,在二者之間建立一個(gè)“防火墻”。還要配制一個(gè)“救生衣”,也就是保險(xiǎn)。很多人對(duì)于有形財(cái)產(chǎn)看得比較重,而無(wú)形財(cái)產(chǎn)比如最重要的生命和健康卻往往被忽略。 孔志軍認(rèn)為,很多企業(yè)家有很多財(cái)產(chǎn),但是法治不健全的情況下,沒(méi)有進(jìn)入“安全屋”的都有可能被奪走。比較好的“安全屋”就是信托,它對(duì)債權(quán)人有一定免疫力,對(duì)一些非法剝奪,也有救濟(jì)的手段。
撇開(kāi)國(guó)內(nèi)法律對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的歸屬問(wèn)題尚未明確不談,中融信托執(zhí)行總裁、家族辦公室總經(jīng)理汪巖焯認(rèn)為,信托一定可以實(shí)現(xiàn)的是,在合法有效設(shè)立以后,即使委托人、受托人和受益人這三方都破產(chǎn)、撤銷(xiāo)或者死亡,信托財(cái)產(chǎn)基于法定的特殊地位,得以對(duì)抗債權(quán)人的主張。 不過(guò),對(duì)信托工具的使用也須適度。“我們自己有一個(gè)理念：信托是一個(gè)很好的制度,但用得不好的話,可能會(huì)成為被濫用的工具,例如侵害債權(quán)人或是規(guī)避法律。”汪說(shuō)。