近年來,隨著保險業(yè)的不斷發(fā)展,險資的規(guī)模也在不斷擴(kuò)大,險資的各類投資也在積極進(jìn)行。就目前情況來看,在險資牽手創(chuàng)投基金2000億元的形勢下,資金增量何時到“碗里”來？
12月15日,中國保監(jiān)會印發(fā)了《關(guān)于保險資金投資創(chuàng)業(yè)投資基金有關(guān)事項的通知》(以下簡稱《通知》),允許保險資金投資創(chuàng)業(yè)投資基金,險資進(jìn)入創(chuàng)投基金的步伐逐步加快。
按2014年10月末保險業(yè)總資產(chǎn)測算,可為創(chuàng)投基金提供近2000億元人民幣的增量資金。
但這并非就意味著這巨額的資金就會很快跳到創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的“碗里”,事實上,滿足保監(jiān)會規(guī)定的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)數(shù)量有限,且保監(jiān)會明確要求對單只基金投資金額不超過1億元,要完全將這近2000億元額度真正引入到創(chuàng)投行業(yè)無疑還遙遙無期。
“最近幾個月一直都有監(jiān)管層吹風(fēng),大家對政策出臺的時間表還是有比較強(qiáng)的預(yù)期?！币晃缓捅ｋU機(jī)構(gòu)溝通頗多的股權(quán)投資行業(yè)人士稱,保監(jiān)會的態(tài)度一貫是慎重推進(jìn),對險資進(jìn)入創(chuàng)投領(lǐng)域的調(diào)研也持續(xù)了很長時間,此次出臺的政策沒有太大的驚喜,對創(chuàng)投機(jī)構(gòu)來說,標(biāo)準(zhǔn)仍然是很嚴(yán)。
根據(jù)保監(jiān)會《2014年1-10月保險統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告》,行業(yè)總資產(chǎn)逼近10萬億,資金運(yùn)用規(guī)模突破8.8萬億元。根據(jù)《通知》規(guī)定的投資創(chuàng)業(yè)投資基金余額不超過上季末總資產(chǎn)的2%,這意味著險資進(jìn)入創(chuàng)投基金的當(dāng)前總額度近2000億元。
保監(jiān)會的《通知》明確可投資創(chuàng)業(yè)投資基金的同時,也為此次開閘列出一系列準(zhǔn)入規(guī)定。
除關(guān)于投資上限2%的規(guī)定外,保監(jiān)會對投資險企和基金管理機(jī)構(gòu)分別有明確：保險公司需要滿足投資時該險企的上季度末償付能力充足率不低于120%等條件。
針對基金管理機(jī)構(gòu),則要求單只基金投資單一創(chuàng)業(yè)企業(yè)股權(quán)的余額不超過基金募集規(guī)模的10%；基金普通合伙人(或基金管理機(jī)構(gòu))及其關(guān)聯(lián)方、基金主要管理人員投資或認(rèn)繳基金余額合計不低于基金募集規(guī)模的3%?！锻ㄖ芬蟊ｋU機(jī)構(gòu)投資的創(chuàng)投基金,不能是基金管理機(jī)構(gòu)的首只基金,單只基金募集規(guī)模不超過5億元；單只基金投資單一創(chuàng)業(yè)企業(yè)股權(quán)的余額不超過基金募集規(guī)模的10%；基金普通合伙人(或基金管理機(jī)構(gòu))及其關(guān)聯(lián)方、基金主要管理人員投資或認(rèn)繳基金余額合計不低于基金募集規(guī)模的3%。政策還要求保險公司應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化分散投資原則,投資單只基金的余額不超過發(fā)行規(guī)模的20%。這意味著,按照目前的標(biāo)準(zhǔn),即便符合所有的要求,一家創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的單只基金能夠從一家保險機(jī)構(gòu)處獲得的資金也就1億元。
新政策還明確了創(chuàng)投機(jī)構(gòu)需滿足基金管理機(jī)構(gòu)和基金的標(biāo)準(zhǔn),“以確保保險資金投資市場公認(rèn)的優(yōu)質(zhì)基金,控制總體投資風(fēng)險”,對基金管理機(jī)構(gòu)的歷史業(yè)績、管理規(guī)模、管理團(tuán)隊、運(yùn)行機(jī)制,以及對基金投資方向、募集規(guī)模、分散程度等提出明確標(biāo)準(zhǔn)和要求。新規(guī)要求保險資金投資的創(chuàng)投基金必須具有5年以上創(chuàng)投管理經(jīng)驗,累計管理創(chuàng)投資產(chǎn)規(guī)模超過10億元；配備專屬穩(wěn)定團(tuán)隊,專業(yè)投資人員人數(shù)和資質(zhì)也具備一定要求。
太平洋提示：綜上可知,近日保監(jiān)會發(fā)布了相關(guān)文件,允許保險資金投資創(chuàng)業(yè)投資基金,此后險資進(jìn)入創(chuàng)投基金的步伐逐步加快。保監(jiān)會此舉蘊(yùn)含著配合中央緩解融資難、融資貴難題的政策之意,國務(wù)院也將進(jìn)一步研究制定保險資金投資創(chuàng)業(yè)投資基金相關(guān)政策。以上為太平洋保險為您提供的關(guān)于保險內(nèi)容的介紹,具體的保險產(chǎn)品咨詢和服務(wù)內(nèi)容,請訪問太平洋保險官網(wǎng)m.255ft.cn及撥打客服熱線95500進(jìn)行咨詢。