保監(jiān)會(huì)為規(guī)范市場,平衡競爭,曾限定分紅類保險(xiǎn)的預(yù)定預(yù)期年化收益率不超過2.5%。

所以各保險(xiǎn)公司此類型的產(chǎn)品看起來千奇百怪，但固定預(yù)期年化收益都在2.5%下打轉(zhuǎn)，然后再通過各自自己的運(yùn)作進(jìn)行增值，按年返還用戶一定的紅利，一般連固定預(yù)期年化收益＋分紅，多數(shù)此類型保險(xiǎn)的年均預(yù)期年化收益應(yīng)該在3.7-4%左右不等。

但隨央行不斷下調(diào)預(yù)期年化利率:

1、第四季度七年期國債到期預(yù)期年化收益率從3.67％驟降至2.77％；

2、從投資回報(bào)率的角度來看，明年協(xié)議存款預(yù)期年化利率將大幅下降，目前保險(xiǎn)公司投資資產(chǎn)中約10％-30％比例是定期存款，而定期存款中占比較高的是協(xié)議存款。對協(xié)議存款而言，2008年上半年的預(yù)期年化收益率為5％-6％，與當(dāng)時(shí)三年期存款預(yù)期年化利率5.4％相當(dāng)。此次降息后，三年期存款預(yù)期年化利率降至3.6％，估計(jì)協(xié)議存款預(yù)期年化利率也會(huì)降至3.6％左右?？紤]到進(jìn)一步降息的可能，未來利差損的壓力值得關(guān)注。

3、在降息通道期間，保險(xiǎn)公司過去銷售的保單已經(jīng)無利可賺，甚至?xí)霈F(xiàn)倒貼本的局面，即所謂的利差損，且現(xiàn)銷售的新保單也獲利不多，保險(xiǎn)公司只能把新產(chǎn)品壽險(xiǎn)預(yù)期年化利率下調(diào)，再提高保險(xiǎn)產(chǎn)品價(jià)格

----停/改一些現(xiàn)售分紅險(xiǎn)的情況,基本明年年初就會(huì)出現(xiàn).如果有意購買,且已經(jīng)有確定目標(biāo)的,可以考慮.