現(xiàn)在市場上的保險理財產(chǎn)品越來越多了，但是同時關(guān)于理財保險方面的一些糾紛也更多了。據(jù)統(tǒng)計，近幾年關(guān)于老年人買保險理財卻被騙的事情時有發(fā)生。究其原因，很多老年人在理財?shù)臅r候過于激進的，保險專家提醒老年人買保險還是要穩(wěn)健的好。

　　核心是100法則

　　100法則是什么呢？那就是在投資學中，有一個100法則用來確認投資中的股債比例。即你可以投資股票的比率等于100減去你的年齡。如一個30歲的投資者，那么投資組合中70%可以是股票；但是一個70歲的投資者，股票比重就至多只能是30%了。這從側(cè)面說明了一個老年人理財是要向穩(wěn)健方向考慮的。

　　這個法則的本質(zhì)，揭示了年齡與風險承受能力的關(guān)系。年輕人因為有工作而且有較長的投資期限，可以購買較多的風險資產(chǎn)，以高波動來博取較高的長期受益。但老年人則不同，一方面退休后收入銳減，另一方面則是必須用儲蓄來應付很多養(yǎng)老需求，再加上還必須防備重大疾病的開支，投資必須穩(wěn)健，降低波動，所以就不太適合有高比例的風險資產(chǎn)。

　　當然，雖然100法則原本是用來確認股債比例的公式，但其實可以進一步擴充。原本確定的股票比例，可以擴充為所有的風險資產(chǎn)，包括股票、股票型基金、投連險、黃金、外匯及其它另類投資；原本確定的債券比例，也可以擴充至包括現(xiàn)金、存款和債券基金。

　　另類投資只可淺嘗

　　近年股市有波幅無升幅，而債市同樣無牛市。這樣股債且清淡的行情下，往往是各類另類投資大行其道的好時機。比如上一輪牛市前所謂的赴美上市一級半股票、林權(quán)投資很是熱火，而近期的金銀幣投資、人人貸也是大熱。

　　既然被稱為另類投資，那么顯然這些投資品種往往不太受到監(jiān)管部門和媒體的關(guān)注，市場發(fā)展也不如股票或者債券成熟甚至有點野路子，這類市場也許孕育著機會，但同時風險也隨之更高。如今回頭看，當初火爆的赴美上市一級半股票，與其說是另類投資不如說是一場騙局，許多參與的老年人往往出現(xiàn)資金腰斬甚至更多的損失。

　　老年人受到知識儲備和信息量的限制，往往不太能識別這些日新月異的另類投資到底是瑰寶還是騙局。本著穩(wěn)健的態(tài)度，對于這些另類投資必須報以戒心，能不碰最好還是不要碰，即使實在耐不住誘惑希望嘗試，也務必控制規(guī)模，此類另類投資的投資比重不要超過10%，并且在投資時就做好可能是騙局血本無歸的心理準備這樣萬一受騙也不傷筋動骨，更不會心理上極度不適。

　　杠桿交易可能萬劫不復

　　伴隨這幾年金價大漲，黃金保證金交易也成為熱門，相信不少讀者都接到過類似的推銷電話。雖然目前市面上的確有官方認可的黃金T+D交易模式，但是推銷電話涉及的，更多卻是非正規(guī)的外盤保證金或者是尚未收到監(jiān)管部門認可的地方交易所產(chǎn)品。對于后者，一定要敬而遠之，否則未必能受到監(jiān)管部門的保護。

　　當然，即使是如T+D這樣正規(guī)的杠桿式黃金交易，也包括其他官方任何的期貨交易所的交易品種（也包括股指期貨），所有這些帶有杠桿的交易品種，都不建議老年人去輕易嘗試。

　　杠桿交易，由于具有資金放大的作用，所以固然看準行情時可以可以輕松翻倍，可一旦看錯行情，也很容易出現(xiàn)資金被腰斬甚至爆倉的情況。即使是浸潤股票市場多年的投資高手，不少人在轉(zhuǎn)戰(zhàn)杠桿交易品種后，也會因為風險控制不好或者心理因素作怪過于追求高杠桿而最后導致爆倉全軍覆沒的問題。年輕人尚且如此，老年人就更不要說了。

　　當然，如果老年人實在忍不住杠桿交易的巨大誘惑，或者將其當做晚年一個新的學習或者娛樂項目，那么務必遵循此前對待另類投資的態(tài)度，將其和另類投資的總比重控制在投資的10%以內(nèi)，即使全軍覆沒也不至于傷筋動骨?？偠灾?，老年人理財也是根據(jù)自己的實際情況來理財?shù)?，以穩(wěn)健為原則，但是也可以適當追求一點年輕人的理財觀念。