所謂保險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)首先解決人們的養(yǎng)老、疾病、醫(yī)療、意外等基本保障，方才探討如何提高生活質(zhì)量。分紅保險(xiǎn)即是為了滿足后者的需求而出現(xiàn)的保險(xiǎn)產(chǎn)品。

　　分紅險(xiǎn)是除了基本保障外，投保人還有一定的紅利分配。

　　分紅險(xiǎn)起源于保單固定預(yù)期年化利率在未來很長時(shí)間內(nèi)和市場預(yù)期年化收益率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)在投保人和保險(xiǎn)公司之間共同承擔(dān)。例如,在1994年-1999年期間,保單預(yù)定預(yù)期年化利率一般在8-10%左右,因?yàn)槟莻€(gè)時(shí)候的銀行存款也是這個(gè)預(yù)期年化利率.保單的這個(gè)預(yù)定預(yù)期年化利率是什么含義呢?意味著保險(xiǎn)公司要按照這個(gè)預(yù)期年化利率給付投保人,那就肯定要求保險(xiǎn)公司的投資預(yù)期年化收益率高于這個(gè).但事實(shí)上,后來銀行連續(xù)7次下調(diào)預(yù)期年化利率,導(dǎo)致保險(xiǎn)公司的投資預(yù)期年化收益率達(dá)不到當(dāng)初預(yù)定的8-10%,假定投資預(yù)期年化收益率是3.5%,那么保險(xiǎn)公司自己要貼補(bǔ)這個(gè)差額,對保險(xiǎn)公司是很不利的,而假定后來的投資預(yù)期年化收益率是15%呢,對客戶又是很不利的,所以為了應(yīng)付這個(gè)問題,就把預(yù)期年化利率(主要是預(yù)期年化利率)波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)由雙方共同承擔(dān),這就產(chǎn)生了分紅險(xiǎn)這個(gè)概念.意味著投資預(yù)期年化收益不好時(shí)沒有分紅,好的時(shí)候有分紅.為了避免分紅在不同年度間的波動(dòng),保險(xiǎn)公司一般會(huì)把紅利在不同年份之間平滑。

　　分紅險(xiǎn)有一個(gè)特點(diǎn)是替代性，也就是說它和其他金融產(chǎn)品可以相互替代。這個(gè)特點(diǎn)決定了人們很大程度上將其作為投資理財(cái)?shù)囊环N方式，一旦證券、基金等投資市場轉(zhuǎn)好，人們就會(huì)把錢從分紅險(xiǎn)上轉(zhuǎn)入其他投資項(xiàng)目中去。銀行保險(xiǎn)保費(fèi)曾經(jīng)一度下滑，主要就是由于證券、基金市場的飄紅所造成的。

　　分紅險(xiǎn)如何分紅?其實(shí)分紅保險(xiǎn)的紅利來源于死差益、利差益和費(fèi)差益所產(chǎn)生的可分配盈余。

　　(1)死差益，是指保險(xiǎn)公司實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率低于預(yù)計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率，即實(shí)際死亡人數(shù)比預(yù)定死亡人數(shù)少時(shí)所產(chǎn)生的盈余;

　　(2)利差益，是指保險(xiǎn)公司實(shí)際的投資預(yù)期年化收益高于預(yù)計(jì)的投資預(yù)期年化收益時(shí)所產(chǎn)生的盈余;

　　(3)費(fèi)差益，是指保險(xiǎn)公司實(shí)際的營運(yùn)管理費(fèi)用低于預(yù)計(jì)的營運(yùn)管理費(fèi)用時(shí)所產(chǎn)生的盈余。

　　這三差均與保險(xiǎn)公司的自身經(jīng)營、風(fēng)險(xiǎn)控制和市場運(yùn)作有關(guān)，其中利差益是紅利的主要來源，保險(xiǎn)公司的投資回報(bào)直接影響分紅大小。可以說，投資環(huán)境的好壞是分紅表現(xiàn)的晴雨表。

　　分紅險(xiǎn)如何分紅?由于保險(xiǎn)公司在厘定費(fèi)率時(shí)要考慮三個(gè)因素：預(yù)定死亡率、預(yù)定投資回報(bào)率和預(yù)定營運(yùn)管理費(fèi)用，而費(fèi)率一經(jīng)厘定，不能隨意改動(dòng)。但壽險(xiǎn)保單的保障期限往往長達(dá)幾十年，在這樣漫長的時(shí)間內(nèi)，實(shí)際發(fā)生的情況可能同預(yù)期的情況有所差別。一旦實(shí)際情況好于預(yù)期情況，就會(huì)出現(xiàn)以上差益，保險(xiǎn)公司將這部分差益產(chǎn)生的利潤按一定的比例分配給客戶，這就是紅利的來源。

　　中國保監(jiān)會(huì)規(guī)定保險(xiǎn)公司每年至少應(yīng)將分紅保險(xiǎn)可分配盈余的70%分配給客戶。

　　紅利分配有兩種方式：現(xiàn)金紅利和增額紅利?，F(xiàn)金紅利是直接以現(xiàn)金的形式將盈余分配給保單持有人。目前國內(nèi)大多保險(xiǎn)公司采取這種方式。增額紅利是指整個(gè)保險(xiǎn)期限內(nèi)每年以增加保險(xiǎn)金額的方式分配紅利。

　　其實(shí)總的來說在現(xiàn)金紅利的分配方式下，分紅險(xiǎn)如何分紅，紅利可以采取多種領(lǐng)取方式：現(xiàn)金、累積生息、抵交保費(fèi)和購買減額交清保險(xiǎn)。