所謂保險，應(yīng)當(dāng)首先解決人們的養(yǎng)老、疾病、醫(yī)療、意外等基本保障，方才探討如何提高生活質(zhì)量。分紅保險即是為了滿足后者的需求而出現(xiàn)的保險產(chǎn)品。

　　分紅險是除了基本保障外，投保人還有一定的紅利分配。

　　分紅險起源于保單固定預(yù)期年化利率在未來很長時間內(nèi)和市場預(yù)期年化收益率變動風(fēng)險在投保人和保險公司之間共同承擔(dān)。例如,在1994年-1999年期間,保單預(yù)定預(yù)期年化利率一般在8-10%左右,因為那個時候的銀行存款也是這個預(yù)期年化利率.保單的這個預(yù)定預(yù)期年化利率是什么含義呢?意味著保險公司要按照這個預(yù)期年化利率給付投保人,那就肯定要求保險公司的投資預(yù)期年化收益率高于這個.但事實上,后來銀行連續(xù)7次下調(diào)預(yù)期年化利率,導(dǎo)致保險公司的投資預(yù)期年化收益率達(dá)不到當(dāng)初預(yù)定的8-10%,假定投資預(yù)期年化收益率是3.5%,那么保險公司自己要貼補(bǔ)這個差額,對保險公司是很不利的,而假定后來的投資預(yù)期年化收益率是15%呢,對客戶又是很不利的,所以為了應(yīng)付這個問題,就把預(yù)期年化利率(主要是預(yù)期年化利率)波動帶來的風(fēng)險由雙方共同承擔(dān),這就產(chǎn)生了分紅險這個概念.意味著投資預(yù)期年化收益不好時沒有分紅,好的時候有分紅.為了避免分紅在不同年度間的波動,保險公司一般會把紅利在不同年份之間平滑。

　　分紅險有一個特點是替代性，也就是說它和其他金融產(chǎn)品可以相互替代。這個特點決定了人們很大程度上將其作為投資理財?shù)囊环N方式，一旦證券、基金等投資市場轉(zhuǎn)好，人們就會把錢從分紅險上轉(zhuǎn)入其他投資項目中去。銀行保險保費(fèi)曾經(jīng)一度下滑，主要就是由于證券、基金市場的飄紅所造成的。

　　分紅險如何分紅?其實分紅保險的紅利來源于死差益、利差益和費(fèi)差益所產(chǎn)生的可分配盈余。

　　(1)死差益，是指保險公司實際的風(fēng)險發(fā)生率低于預(yù)計的風(fēng)險發(fā)生率，即實際死亡人數(shù)比預(yù)定死亡人數(shù)少時所產(chǎn)生的盈余;

　　(2)利差益，是指保險公司實際的投資預(yù)期年化收益高于預(yù)計的投資預(yù)期年化收益時所產(chǎn)生的盈余;

　　(3)費(fèi)差益，是指保險公司實際的營運(yùn)管理費(fèi)用低于預(yù)計的營運(yùn)管理費(fèi)用時所產(chǎn)生的盈余。

　　這三差均與保險公司的自身經(jīng)營、風(fēng)險控制和市場運(yùn)作有關(guān)，其中利差益是紅利的主要來源，保險公司的投資回報直接影響分紅大小?？梢哉f，投資環(huán)境的好壞是分紅表現(xiàn)的晴雨表。

　　分紅險如何分紅?由于保險公司在厘定費(fèi)率時要考慮三個因素：預(yù)定死亡率、預(yù)定投資回報率和預(yù)定營運(yùn)管理費(fèi)用，而費(fèi)率一經(jīng)厘定，不能隨意改動。但壽險保單的保障期限往往長達(dá)幾十年，在這樣漫長的時間內(nèi)，實際發(fā)生的情況可能同預(yù)期的情況有所差別。一旦實際情況好于預(yù)期情況，就會出現(xiàn)以上差益，保險公司將這部分差益產(chǎn)生的利潤按一定的比例分配給客戶，這就是紅利的來源。

　　中國保監(jiān)會規(guī)定保險公司每年至少應(yīng)將分紅保險可分配盈余的70%分配給客戶。

　　紅利分配有兩種方式：現(xiàn)金紅利和增額紅利。現(xiàn)金紅利是直接以現(xiàn)金的形式將盈余分配給保單持有人。目前國內(nèi)大多保險公司采取這種方式。增額紅利是指整個保險期限內(nèi)每年以增加保險金額的方式分配紅利。

　　其實總的來說在現(xiàn)金紅利的分配方式下，分紅險如何分紅，紅利可以采取多種領(lǐng)取方式：現(xiàn)金、累積生息、抵交保費(fèi)和購買減額交清保險。