現(xiàn)在萬能險和投連險已經(jīng)出現(xiàn)在我們身邊，但是有很多人還是弄不清兩者之間的差異。其實兩者在投資標的、投資回報上還是存在著較大的差異，一眼辨清其實不是很難。無論是萬能險還是投連險，其實都是以“兩全保險+投資賬戶”的形式存在的。兩者都能提供基本的身故保險金，而且在扣除一定費用之后，將余下保費設立個人投資賬戶。

投連險的投資賬戶投資風險完全由個人承擔，也就是說沒有保底收益。投保了之后，個人賬戶有可能會出現(xiàn)虧損現(xiàn)象，當然也存在盈利現(xiàn)象。對于那些選擇激進型賬戶的投保人來說，還是要做好心理準備的。

而萬能險產(chǎn)品有設置最低保證利率。我國法律規(guī)定在1.75%以上。因為這個原因，保險公司必須具備一定的風險防范能力，所以說萬能險的資金運作要比投連險保守些，也就是說投保人如果想要通過萬能險獲得很高的收益那是比較困難的。這從側面反映，投保萬能險的風險要比投連險要小。

萬能壽險的嚴格定義為提供保費繳付的靈活性與身故給付的可調整性的保險產(chǎn)品。萬能壽險主要提供兩方面的功能：儲蓄投資和保險保障。投保人所交保費被分成兩部分：一部分用于保險保障，另一部分用于儲蓄投資。其中，保險保障額度和儲蓄投資額度的設置主動權在客戶，客戶可根據(jù)不同時期的需求對二者進行調節(jié)。目前市場上的萬能險產(chǎn)品投資理財功能突出而保障功能則比較弱。

相對于傳統(tǒng)壽險

而言，萬能險具有交費自由、費用透明、保證預期年化收益三個顯著特點。不過萬能險真的能保證得到萬能預期年化收益嗎？事實并非如此，聽聽專家的意見，對萬能險有個更全面的認識。

五年之后方能見利

一般來講，萬能險需要長期投資才能體現(xiàn)預期年化收益性，是因為需要通過較長的時間，將最初幾年扣除的較高手續(xù)費攤薄。通常在投保的最初5～10年里，保險公司扣除手續(xù)費的比例較高。隨著時間的推移，扣除手續(xù)費的比例越來越低。正因為存在這樣的特點，在投資萬能險最初的3～5年內(nèi)，雖然名義上有不錯的賬戶預期年化收益率，但資金的實際預期年化收益并不能讓人滿意。若以30歲男性客戶每年分別將固定資金投向某公司萬能險和銀行儲蓄相比較，經(jīng)過測算可知，到第5年，這位客戶無論是每年投5000元、1萬元還是5萬元，預期年化收益率都不如銀行儲蓄(未考慮萬能險的保障功能)高。到了第10年，若每年投5000元，萬能險的預期年化收益仍然不如銀行儲蓄高；每年投1萬元，則二者預期年化收益大致相當；若每年投5萬元，投資萬能險的預期年化收益則明顯超過銀行儲蓄。如果連續(xù)投資超過10年，則萬能險復利累積帶來的效益將越來越明顯，將逐步把銀行儲蓄甩在身后。

哪些人不適合萬能險

因為萬能險的投資回收期較長，通常在20年以上，所以，老人不適合購買萬能險。同樣，短期投資者也不適合。而且，那些希望用萬能險給孩子儲存教育金的父母也會失望了，因為只買萬能險不是最優(yōu)的方案，需要附加健康險等險種才能更全面。與傳統(tǒng)壽險和定期壽險相比，萬能險投入較多，保障方面卻不太強，性價比較低。另外，期望萬能險帶來較高回報的人也不適合購買，因為其保底預期年化收益以上的預期年化收益率都是不確定的。專家建議，只有在擁有了充足的傳統(tǒng)人壽保險的基礎上，如果還有剩余資金，可以考慮購買萬能險，而那些希望獲得高預期年化收益，且能承受較大風險的人，建議購買投連保險。

什么人適合買萬能險

專業(yè)人士建議，萬能險購買者最好具備幾個條件：首先要有穩(wěn)定持續(xù)的收入；其次有一筆富裕資金且長期內(nèi)沒有其他的投資意向；第三是要有一定的投資和風險承受意識，但又沒有時間和精力進行其他方面的投資；第四是對萬能險的預期年化收益回報有中長期的準備，所謂中長期至少應在5年以上。綜上所述，比較適宜的人群包括：有固定房租預期年化收益者、私營企業(yè)主、政府公務員、遺產(chǎn)繼承者、有富裕資金等中高收入人群。所以，50歲以上的老年人盡量不要購買萬能險，由于短期投資難見預期年化收益，因此這類人買其他品種的保險反而更合適。在購買時，消費者不能將萬能險產(chǎn)品與銀行儲蓄、國債等簡單地進行比較，更不能將萬能險產(chǎn)品視作銀行儲蓄的替代品。專家表示，萬能險產(chǎn)品說明書或保險利益測算書中，超過最低保證預期年化利率以上的測算數(shù)字只是對未來預期年化收益的假設，不能作為對未來實際預期年化收益的保證。

多數(shù)投連險產(chǎn)品有設立不同的投資風格、不同風險系數(shù)的多個賬戶，比如說激進型、穩(wěn)健性等，客戶可以根據(jù)自己的風險承受能力，來判斷選擇投資某個或者是多個賬戶。而萬能險不會設立多個賬戶提供給投保人選擇，投保人所繳納的保費會進入一個“大池子”，由保險公司進行統(tǒng)一運作，所得的收益會分配給客戶。