現(xiàn)在萬能險(xiǎn)和投連險(xiǎn)已經(jīng)出現(xiàn)在我們身邊，但是有很多人還是弄不清兩者之間的差異。其實(shí)兩者在投資標(biāo)的、投資回報(bào)上還是存在著較大的差異，一眼辨清其實(shí)不是很難。無論是萬能險(xiǎn)還是投連險(xiǎn)，其實(shí)都是以“兩全保險(xiǎn)+投資賬戶”的形式存在的。兩者都能提供基本的身故保險(xiǎn)金，而且在扣除一定費(fèi)用之后，將余下保費(fèi)設(shè)立個(gè)人投資賬戶。

投連險(xiǎn)的投資賬戶投資風(fēng)險(xiǎn)完全由個(gè)人承擔(dān)，也就是說沒有保底收益。投保了之后，個(gè)人賬戶有可能會出現(xiàn)虧損現(xiàn)象，當(dāng)然也存在盈利現(xiàn)象。對于那些選擇激進(jìn)型賬戶的投保人來說，還是要做好心理準(zhǔn)備的。

而萬能險(xiǎn)產(chǎn)品有設(shè)置最低保證利率。我國法律規(guī)定在1.75%以上。因?yàn)檫@個(gè)原因，保險(xiǎn)公司必須具備一定的風(fēng)險(xiǎn)防范能力，所以說萬能險(xiǎn)的資金運(yùn)作要比投連險(xiǎn)保守些，也就是說投保人如果想要通過萬能險(xiǎn)獲得很高的收益那是比較困難的。這從側(cè)面反映，投保萬能險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)要比投連險(xiǎn)要小。

萬能壽險(xiǎn)的嚴(yán)格定義為提供保費(fèi)繳付的靈活性與身故給付的可調(diào)整性的保險(xiǎn)產(chǎn)品。萬能壽險(xiǎn)主要提供兩方面的功能：儲蓄投資和保險(xiǎn)保障。投保人所交保費(fèi)被分成兩部分：一部分用于保險(xiǎn)保障，另一部分用于儲蓄投資。其中，保險(xiǎn)保障額度和儲蓄投資額度的設(shè)置主動權(quán)在客戶，客戶可根據(jù)不同時(shí)期的需求對二者進(jìn)行調(diào)節(jié)。目前市場上的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品投資理財(cái)功能突出而保障功能則比較弱。

相對于傳統(tǒng)壽險(xiǎn)

而言，萬能險(xiǎn)具有交費(fèi)自由、費(fèi)用透明、保證預(yù)期年化收益三個(gè)顯著特點(diǎn)。不過萬能險(xiǎn)真的能保證得到萬能預(yù)期年化收益嗎？事實(shí)并非如此，聽聽專家的意見，對萬能險(xiǎn)有個(gè)更全面的認(rèn)識。

五年之后方能見利

一般來講，萬能險(xiǎn)需要長期投資才能體現(xiàn)預(yù)期年化收益性，是因?yàn)樾枰ㄟ^較長的時(shí)間，將最初幾年扣除的較高手續(xù)費(fèi)攤薄。通常在投保的最初5～10年里，保險(xiǎn)公司扣除手續(xù)費(fèi)的比例較高。隨著時(shí)間的推移，扣除手續(xù)費(fèi)的比例越來越低。正因?yàn)榇嬖谶@樣的特點(diǎn)，在投資萬能險(xiǎn)最初的3～5年內(nèi)，雖然名義上有不錯(cuò)的賬戶預(yù)期年化收益率，但資金的實(shí)際預(yù)期年化收益并不能讓人滿意。若以30歲男性客戶每年分別將固定資金投向某公司萬能險(xiǎn)和銀行儲蓄相比較，經(jīng)過測算可知，到第5年，這位客戶無論是每年投5000元、1萬元還是5萬元，預(yù)期年化收益率都不如銀行儲蓄(未考慮萬能險(xiǎn)的保障功能)高。到了第10年，若每年投5000元，萬能險(xiǎn)的預(yù)期年化收益仍然不如銀行儲蓄高；每年投1萬元，則二者預(yù)期年化收益大致相當(dāng)；若每年投5萬元，投資萬能險(xiǎn)的預(yù)期年化收益則明顯超過銀行儲蓄。如果連續(xù)投資超過10年，則萬能險(xiǎn)復(fù)利累積帶來的效益將越來越明顯，將逐步把銀行儲蓄甩在身后。

哪些人不適合萬能險(xiǎn)

因?yàn)槿f能險(xiǎn)的投資回收期較長，通常在20年以上，所以，老人不適合購買萬能險(xiǎn)。同樣，短期投資者也不適合。而且，那些希望用萬能險(xiǎn)給孩子儲存教育金的父母也會失望了，因?yàn)橹毁I萬能險(xiǎn)不是最優(yōu)的方案，需要附加健康險(xiǎn)等險(xiǎn)種才能更全面。與傳統(tǒng)壽險(xiǎn)和定期壽險(xiǎn)相比，萬能險(xiǎn)投入較多，保障方面卻不太強(qiáng)，性價(jià)比較低。另外，期望萬能險(xiǎn)帶來較高回報(bào)的人也不適合購買，因?yàn)槠浔５最A(yù)期年化收益以上的預(yù)期年化收益率都是不確定的。專家建議，只有在擁有了充足的傳統(tǒng)人壽保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，如果還有剩余資金，可以考慮購買萬能險(xiǎn)，而那些希望獲得高預(yù)期年化收益，且能承受較大風(fēng)險(xiǎn)的人，建議購買投連保險(xiǎn)。

什么人適合買萬能險(xiǎn)

專業(yè)人士建議，萬能險(xiǎn)購買者最好具備幾個(gè)條件：首先要有穩(wěn)定持續(xù)的收入；其次有一筆富裕資金且長期內(nèi)沒有其他的投資意向；第三是要有一定的投資和風(fēng)險(xiǎn)承受意識，但又沒有時(shí)間和精力進(jìn)行其他方面的投資；第四是對萬能險(xiǎn)的預(yù)期年化收益回報(bào)有中長期的準(zhǔn)備，所謂中長期至少應(yīng)在5年以上。綜上所述，比較適宜的人群包括：有固定房租預(yù)期年化收益者、私營企業(yè)主、政府公務(wù)員、遺產(chǎn)繼承者、有富裕資金等中高收入人群。所以，50歲以上的老年人盡量不要購買萬能險(xiǎn)，由于短期投資難見預(yù)期年化收益，因此這類人買其他品種的保險(xiǎn)反而更合適。在購買時(shí)，消費(fèi)者不能將萬能險(xiǎn)產(chǎn)品與銀行儲蓄、國債等簡單地進(jìn)行比較，更不能將萬能險(xiǎn)產(chǎn)品視作銀行儲蓄的替代品。專家表示，萬能險(xiǎn)產(chǎn)品說明書或保險(xiǎn)利益測算書中，超過最低保證預(yù)期年化利率以上的測算數(shù)字只是對未來預(yù)期年化收益的假設(shè)，不能作為對未來實(shí)際預(yù)期年化收益的保證。

多數(shù)投連險(xiǎn)產(chǎn)品有設(shè)立不同的投資風(fēng)格、不同風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的多個(gè)賬戶，比如說激進(jìn)型、穩(wěn)健性等，客戶可以根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，來判斷選擇投資某個(gè)或者是多個(gè)賬戶。而萬能險(xiǎn)不會設(shè)立多個(gè)賬戶提供給投保人選擇，投保人所繳納的保費(fèi)會進(jìn)入一個(gè)“大池子”，由保險(xiǎn)公司進(jìn)行統(tǒng)一運(yùn)作，所得的收益會分配給客戶。