老百姓越來越關(guān)心如何通過規(guī)劃家庭理財(cái)來抵御財(cái)富縮水，具有一定通脹抵御能力的養(yǎng)老金產(chǎn)品開始進(jìn)入大眾視野?？雇浄里L(fēng)險(xiǎn)一舉多得，分紅型壽險(xiǎn)收益率隨息而變。

目前壽險(xiǎn)主要分為投資型、分紅型和傳統(tǒng)型三類，而其中，分紅型由于投資渠道主要為大額協(xié)議存款、央票、債券等于國家基準(zhǔn)利率相關(guān)的方向，其收益率會跟隨基準(zhǔn)利率上調(diào)而相應(yīng)上調(diào)，分紅跟隨漲息“水漲船高”，因而可以兼具保障和收益兩大功能。

近期，存款準(zhǔn)備金率在短時(shí)間內(nèi)連續(xù)上調(diào)，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為年內(nèi)再度加息的預(yù)期非常強(qiáng)烈，將大量資金用于存款變得不太合理，加之存款利率遠(yuǎn)低于CPI增幅，其他理財(cái)渠道變得非常必要。分析認(rèn)為，分紅型壽險(xiǎn)近幾年的收益基本都能跑贏目前的通脹速度，而且隨著國家政策和投資渠道的多樣化，分紅水平還有個(gè)逐步上漲的趨勢和空間，有一定財(cái)務(wù)結(jié)余的家庭可以考慮。

進(jìn)入負(fù)預(yù)期年化利率時(shí)代，養(yǎng)老儲備意愿的居民可選擇一些具備資產(chǎn)保障、同時(shí)能享受定期預(yù)期年化收益的理財(cái)產(chǎn)品，如分紅型年金保險(xiǎn)。

國內(nèi)CPI指數(shù)已連續(xù)5個(gè)月超過2.25%的一年定存預(yù)期年化利率，對于希望存錢養(yǎng)老的市民而言，先保值，再升值成為負(fù)預(yù)期年化利率時(shí)代資產(chǎn)配置的首要任務(wù)。理財(cái)專家指出，養(yǎng)老資產(chǎn)安全性最重要。

記者從市場上了解到，目前帶有儲蓄功能的保險(xiǎn)產(chǎn)品因其預(yù)期年化收益穩(wěn)健的特性成為市場銷售主力，消費(fèi)者在選擇投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)也傾向于選擇這類產(chǎn)品，如分紅型兩全保險(xiǎn)、分紅型年金保險(xiǎn)等。

關(guān)注固定返還水平

各公司年金險(xiǎn)產(chǎn)品的差異化不大，區(qū)別主要集中在產(chǎn)品的投資回報(bào)方面，這也成為各種年金險(xiǎn)產(chǎn)品的宣傳重點(diǎn)。

對于分紅型年金險(xiǎn)產(chǎn)品而言，其預(yù)期年化收益主要分成兩部分：固定返還+紅利分配。對于投保人而言，應(yīng)首先關(guān)注其固定返還預(yù)期年化收益的高低。

固定返還多高于3%

從目前的市場行情來看，大部分產(chǎn)品的固定返還比例都高于3%(返還年繳保費(fèi)的比例)。而一款銀行渠道銷售的養(yǎng)老年金險(xiǎn)產(chǎn)品，則將返還比例設(shè)置在6%，且從保單生效當(dāng)年開始即可領(lǐng)取直至60周歲前，而60周歲開始每年則可以領(lǐng)取基本保額的12%，一直到投保人88周歲，遠(yuǎn)高于5年期定存3.6%的預(yù)期年化利率。不過，這款每年返還6%的養(yǎng)老年金險(xiǎn)產(chǎn)品，一位30歲女性投?；颈ｎ~為50萬元的該產(chǎn)品，年繳保費(fèi)將超過10萬元，保費(fèi)太高。

此外，市民應(yīng)盡量選擇歷史分紅水平較高、分紅率較穩(wěn)定的保險(xiǎn)公司。

短繳滾存更劃算

年金險(xiǎn)預(yù)期年化收益領(lǐng)取一般采取兩種形式，一是繳費(fèi)當(dāng)年即開始領(lǐng)取，二是在合同中約定，若干年后開始逐年領(lǐng)取。專家表示，如果生存金當(dāng)年不領(lǐng)取，保險(xiǎn)公司會累計(jì)生息，以復(fù)利方式滾存下去，等到養(yǎng)老需要這筆資金時(shí)會頗為可觀。

此外，由于養(yǎng)老險(xiǎn)保費(fèi)與投保年齡成正比，越年輕保費(fèi)越便宜，而且紅利的積累更劃算，預(yù)期年化收益空間也較大。

繳費(fèi)時(shí)間短保費(fèi)便宜

年金保險(xiǎn)在繳費(fèi)時(shí)間上大致分為短期繳費(fèi)和長期繳費(fèi)。專家表示，如資金情況允許，消費(fèi)者可考慮選擇較短的繳費(fèi)方式，因繳費(fèi)總額相對更低。

以一款分紅型年金產(chǎn)品為例，家長給剛出生的寶寶投?；颈ｎ~為2萬元的該產(chǎn)品，如選20年繳，年繳保費(fèi)3658元，總計(jì)繳費(fèi)365820=73160元。而如果選擇10年繳費(fèi)，則年繳保費(fèi)6466元，總計(jì)繳納646610=64660。兩者相比，10年期繳費(fèi)方式總保費(fèi)比20年繳費(fèi)便宜8500元。

但同時(shí)，提醒投資者，社保資金長期鎖定特點(diǎn)決定了投資者在時(shí)間上要堅(jiān)守住，做好時(shí)間的準(zhǔn)備。另外，每個(gè)家庭還是需要根據(jù)實(shí)際經(jīng)濟(jì)情況進(jìn)行資金合理配置，因?yàn)閴垭U(xiǎn)更多的是作為一種對未來的保障，家庭財(cái)富增長還需要通過包括基金、期貨等在內(nèi)的別的投資渠道。