一款分紅險(xiǎn)的廣告折頁赫然寫著：保險(xiǎn)理財(cái)都兼顧。保險(xiǎn)銷售人員總是拿出分紅險(xiǎn)過去幾年的紅利與銀行存款預(yù)期年化利率進(jìn)行對(duì)比，試圖說明分紅險(xiǎn)紅利實(shí)際上多于銀行存款預(yù)期年化利率。

不過，分紅險(xiǎn)真的是賽存款？

盡管一些保險(xiǎn)代理人將分紅險(xiǎn)預(yù)期年化收益與銀行預(yù)期年化利率進(jìn)行比較，但是這只是演示預(yù)期年化收益。因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司從不承諾產(chǎn)品預(yù)期年化收益一定大于銀行預(yù)期年化利率。從保險(xiǎn)公司經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)來說，就算它之前一直跑過存款預(yù)期年化利率，它今年也有可能出現(xiàn)虧損。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也是不容忽視的，畢竟銀行存款只是將錢放在銀行，就算中途取出也不會(huì)損失本金，但是購買了一份10年期的分紅險(xiǎn)就是購買了一份產(chǎn)品，如果在第五年中途退保，從產(chǎn)品的現(xiàn)金價(jià)值表可以看出將損失慘重。一位保險(xiǎn)精算師向記者解釋。

另外，投保人不能將分紅險(xiǎn)的紅利計(jì)算成分紅險(xiǎn)的預(yù)期年化收益。

如果是投保人想要粗略計(jì)算產(chǎn)品預(yù)期年化收益的話，產(chǎn)品預(yù)期年化收益可以看成是由產(chǎn)品的預(yù)計(jì)預(yù)期年化利率和紅利兩個(gè)部分構(gòu)成。上述保險(xiǎn)精算師提醒道，另外，分紅險(xiǎn)起源于相互保險(xiǎn)公司，保單持有人既是公司股東，又是公司客戶。公司將當(dāng)年的經(jīng)營預(yù)期年化收益部分分配給投保人。它與非分紅的傳統(tǒng)險(xiǎn)相比只是產(chǎn)品形式不同，但它的主要功能仍然是保險(xiǎn)。