商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)具有參與機(jī)制開(kāi)放、激勵(lì)機(jī)制有效、運(yùn)行機(jī)制靈活等優(yōu)勢(shì)，有利于發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制在養(yǎng)老金體系中的作用，在我國(guó)高儲(chǔ)蓄率的國(guó)情下具有巨大的發(fā)展空間?；攫B(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)負(fù)擔(dān)沉重、稅收優(yōu)惠政策缺失以及有效供給不足等原因造成商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展滯后。要通過(guò)明確發(fā)展定位、實(shí)施稅收優(yōu)惠政策以及提升供給效率，構(gòu)建商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展的政策框架。

和第一、二支柱相比，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：首先，有利于發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制在養(yǎng)老金體系中的作用。商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)強(qiáng)調(diào)養(yǎng)老保障中的個(gè)人責(zé)任，可減輕政府與企業(yè)的養(yǎng)老負(fù)擔(dān)，且不存在財(cái)政壓力與可持續(xù)發(fā)展問(wèn)題。

其次，參與機(jī)制具有開(kāi)放性和普遍性。投保人可以自由決策，不依賴(lài)于企業(yè)，有利于擴(kuò)大其覆蓋面，更有效地保護(hù)老年群體。再次，可以充分體現(xiàn)激勵(lì)性。商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)可以根據(jù)精算平衡原則定價(jià)和確定保險(xiǎn)給付標(biāo)準(zhǔn)，具有多繳多得的經(jīng)濟(jì)激勵(lì)機(jī)制。最后，運(yùn)行機(jī)制靈活有效。商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)能提供多樣化的養(yǎng)老年金保險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)，更好地適應(yīng)目標(biāo)人群多樣化的養(yǎng)老需求。

隨著保險(xiǎn)產(chǎn)品的日益多樣化，也可以選擇商業(yè)保險(xiǎn)來(lái)為舒適養(yǎng)老出一份力。

目前打著養(yǎng)老金保險(xiǎn)的旗號(hào)的保險(xiǎn)種類(lèi)也非常多。主要有四大類(lèi)，分別是傳統(tǒng)型養(yǎng)老險(xiǎn)，分紅型養(yǎng)老險(xiǎn)，萬(wàn)能保險(xiǎn)和投資連結(jié)型保險(xiǎn)。

這幾類(lèi)商業(yè)保險(xiǎn)的確都可以起到一定的養(yǎng)老規(guī)劃作用，但每一類(lèi)險(xiǎn)種又有或多或少的差異。在實(shí)際規(guī)劃中，大家可以使用保險(xiǎn)組合的方式來(lái)滿(mǎn)足自己個(gè)性化的舒適養(yǎng)老需求。對(duì)于不同的人群來(lái)講，對(duì)于未來(lái)養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)估不同、未來(lái)養(yǎng)老費(fèi)用的預(yù)算不同，以及實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)承受能力是不同的話，那么養(yǎng)老保險(xiǎn)方案的組合也可以是很不相同的。

比如，一對(duì)30歲夫婦，雙方都有穩(wěn)定的職業(yè)，對(duì)理財(cái)組合的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度比較積極并且實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)，如果一部分養(yǎng)老金準(zhǔn)備用保險(xiǎn)的方式來(lái)配置。那么，其中30%~40%可以選擇買(mǎi)傳統(tǒng)或分紅型的養(yǎng)老年金保險(xiǎn)，一方面強(qiáng)迫自己盡早儲(chǔ)蓄養(yǎng)老金，更重要的是直接鎖定將來(lái)的預(yù)期年化收益，也就是明確自己將來(lái)退休后每月（每年）可以領(lǐng)取的養(yǎng)老金有多少；然后60%~70%資金去購(gòu)買(mǎi)萬(wàn)能型或投連險(xiǎn)，雖然未來(lái)的預(yù)期年化收益無(wú)法鎖定，但可以通過(guò)長(zhǎng)期的理財(cái)積累，追求未來(lái)幾十年市場(chǎng)帶來(lái)的更高預(yù)期年化收益，同時(shí)可以在未來(lái)不同階段對(duì)自己投連險(xiǎn)賬戶(hù)的風(fēng)格進(jìn)行一定的調(diào)整。

總體來(lái)看，在眾多理財(cái)工具中，商業(yè)保險(xiǎn)對(duì)于舒適養(yǎng)老而言有特殊的意義。因?yàn)樵谝粋€(gè)完整的養(yǎng)老理財(cái)組合中，保險(xiǎn)毫無(wú)疑問(wèn)是堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，有了這塊"壓倉(cāng)石"，可以更自由地進(jìn)行其他投資，而無(wú)后顧之憂。同時(shí)，保險(xiǎn)本身有一定的預(yù)期年化收益率，且有一定的"強(qiáng)制儲(chǔ)蓄"作用，能夠避免資金使用的不確定性，做到專(zhuān)款專(zhuān)用。

特別對(duì)于家族成員有長(zhǎng)壽傾向的人群而言，通過(guò)選擇終身領(lǐng)取型的年金保險(xiǎn)，還能夠?qū)崿F(xiàn)活得越久，領(lǐng)得越多的效果，這是其它理財(cái)方式無(wú)法提供的優(yōu)勢(shì)。$$$

險(xiǎn)種特色內(nèi)含報(bào)酬率情況購(gòu)買(mǎi)重要注意的問(wèn)題適合人群

傳統(tǒng)養(yǎng)老險(xiǎn)到期領(lǐng)取固定金額的養(yǎng)老金2%~2.5%（年復(fù)利）由于通貨膨脹等因素，可能導(dǎo)致約定領(lǐng)取的養(yǎng)老金在未來(lái)出現(xiàn)實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力下降的問(wèn)題適合沒(méi)有良好儲(chǔ)蓄習(xí)慣、理財(cái)風(fēng)格保守，不愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的人群

分紅型養(yǎng)老險(xiǎn)到期可領(lǐng)取的養(yǎng)老金大部分為固定，然后小部分根據(jù)分紅有浮動(dòng)，分紅的存在增加了抵御通脹的能力固定部分通常在1.8%~2.4%（年復(fù)利），分紅部分不固定銷(xiāo)售時(shí)候的分紅水平演示只是一種假設(shè)，不作為未來(lái)的保證或承諾之用適合對(duì)長(zhǎng)期預(yù)期年化利率看漲、對(duì)通貨膨脹因素特別敏感的人群。

萬(wàn)能型保險(xiǎn)前幾年繳費(fèi)時(shí)候需要收取一定的初始費(fèi)用，繳費(fèi)方面比較靈活保證保底預(yù)期年化利率最低1.75%，目前產(chǎn)品大多設(shè)為年2%~2.5%，這幾年的實(shí)際結(jié)算預(yù)期年化利率在3.25%~5.5%左右（年化）保證保底預(yù)期年化利率和結(jié)算預(yù)期年化利率都是針對(duì)"個(gè)人投資賬戶(hù)"而言，而非所有投入的保費(fèi)，開(kāi)始幾年若提前支取，可能需要一定的收費(fèi)適合收入較高，但常有波動(dòng)者

投資連結(jié)保險(xiǎn)預(yù)期年化收益隨資本市場(chǎng)變動(dòng)而動(dòng)，預(yù)期年化收益可能較高，波動(dòng)性也比較大，類(lèi)似基金的專(zhuān)家理財(cái)不保底，不確定，預(yù)期年化收益主要取決于投資賬戶(hù)風(fēng)格預(yù)期年化收益不確定，運(yùn)作過(guò)程中可能出現(xiàn)虧損，預(yù)期年化收益和風(fēng)險(xiǎn)由投保人100%享受或承擔(dān)適合收入高、期望高預(yù)期年化收益，風(fēng)險(xiǎn)承受力高者

長(zhǎng)期護(hù)理險(xiǎn)：護(hù)理不差錢(qián)

除了靠商業(yè)保險(xiǎn)領(lǐng)取一般性用途的養(yǎng)老金，對(duì)于想要舒適退休的人士而言，準(zhǔn)備一份長(zhǎng)期看護(hù)險(xiǎn)，也是一種不錯(cuò)的選擇。

隨著我國(guó)老齡化社會(huì)的快速進(jìn)程，家庭規(guī)模小型化，居民的平均壽命不斷增長(zhǎng)，以及醫(yī)療費(fèi)用的大幅上揚(yáng)等原因，老年護(hù)理成本更是在不斷地上揚(yáng)。如果在經(jīng)濟(jì)能力寬裕、身體健康的時(shí)候，再加選一份長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)，也算是未雨綢繆。而且，這類(lèi)保險(xiǎn)一般也都是賬戶(hù)儲(chǔ)蓄型，若將來(lái)不發(fā)生理賠或理賠額較少，身故后保險(xiǎn)金余額可以留給家人。

在選擇保險(xiǎn)計(jì)劃時(shí)，應(yīng)充分考慮目前的收入水平，并結(jié)合自己的日常開(kāi)銷(xiāo)、未來(lái)生活預(yù)期、通過(guò)膨脹等因素，做出合理的選擇。專(zhuān)家建議購(gòu)買(mǎi)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)所獲得的補(bǔ)充養(yǎng)老金占未來(lái)所有養(yǎng)老費(fèi)用的15%~40%為宜，而不要全部投入在保險(xiǎn)產(chǎn)品中，以便為自己的舒適退休準(zhǔn)備更多的資金來(lái)源。

要充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制在養(yǎng)老金體系中的作用，真正將商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)作為我國(guó)養(yǎng)老金體系的“第三支柱”，以矯正養(yǎng)老金體系存在的結(jié)構(gòu)性失衡。在養(yǎng)老金體系改革和政策調(diào)整中，要充分考慮商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)作為第三支柱與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)之間的互動(dòng)關(guān)系。要有效降低基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的繳費(fèi)比例，減輕企業(yè)和居民的繳費(fèi)負(fù)擔(dān)，為商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展提供空間。