養(yǎng)老保險對于我們每一個人來說都是一份在自己年老失去勞動能力時候的保障，因此我們一定要做好養(yǎng)老規(guī)劃，讓自己的退休規(guī)劃之路更順暢。不斷下調(diào)的利率和疲軟的經(jīng)濟令退休人士利用存款獲取收益越來越難，為此就需要研究一些應對方案。

　　債券和派息股票是現(xiàn)在比較受歡迎的理財產(chǎn)品，對于這理財產(chǎn)品來說當考慮讓儲蓄帶來收益的時候，歷代退休的人會有兩個選擇：債券或者股票分紅。然而，現(xiàn)在投資國債的收益率近乎為零，股票派息也在不斷下降，這些投資收益的縮減給投資者造成了很大的影響：一對夫婦如果1991年退休，他們投資100萬美元購買美國10年期的國債，每年收入可達8.4萬美元。

　　可今年夏天做同樣的投資結果卻是不一樣的，我們一起來關注一下，收入僅為2.24萬美元;如果用100萬美元投資標準普爾500股票，1982年將獲得5.7萬美元的股息，今年最多可以得到2.2萬美元。如果考慮到稅收和通貨膨脹因素，上述投資在今年實際上還有虧損。

　　解決方案：建立債券階梯

　　投資者可以建立一個“債券階梯”來防止通貨膨脹影響債券的收益率，也就是建立一個短期債券的投資組合，這樣他們可以用高利率的債券逐步替換低利率的債券。

　　但是投資顧問警告，這樣的策略并不是適用于所有的情況，這樣的策略只適用于包含6個及以上債券的投資組合，因為頻繁的轉換會增加交易成本。