首先大家能夠想到的是加息對保險投資的影響。這個問題需要具體問題具體分析，因為保險投資分為許多具體的種類，比如銀行存款、固定收益類投資和股權類投資等，不同種類的投資具有不同的受影響程度。

但是我們還是可以得出一個基本判斷：總體而言，在沒有出現(xiàn)投保人大量退保和保費收入持續(xù)增加的前提下，加息對保險投資的影響應該是正向的。

保險投資結果趨好是從保險公司的視角來觀察的，而保險產(chǎn)品的表現(xiàn)則要從消費者的視角來觀察。所以，這里的關鍵是要看投資成果是否通過保險產(chǎn)品傳遞給消費者了。在保險投資結果趨好的情況下，加息對分紅、萬能、投連等新型壽險產(chǎn)品影響不大，因為保險公司好的投資結果可以通過保單紅利、賬戶結算利率和賬戶投資收益率等機制與消費者共同分享。

央行上調(diào)金融機構一年期存貸款基準預期年化利率25個基點的消息，加息對保險公司是利好，因為保險公司擁有大量現(xiàn)金，儲蓄預期年化收益會增加。那么，加息對保險產(chǎn)品會產(chǎn)生哪些影響呢？

隨著加息的施行，2.5%的1年期存款基準預期年化利率已經(jīng)和傳統(tǒng)壽險預定預期年化利率上限持平，這意味著傳統(tǒng)壽險在預期年化收益方面的競爭力進一步下降，其在壽險規(guī)模中的占比也將可能持續(xù)下降。

加息后退保還是換險種

自央行宣布加息后，有一些保險產(chǎn)品由于預期年化收益率較低，被消費者視為“雞肋”，一些代理銷售保險的銀行、郵局窗口，前來咨詢的市民比往常多了。

成都市民張先生向記者表示，詢問加息后如何調(diào)整保險計劃。

張先生兩年前購買了某保險公司的一款投資型保險，選擇的是年繳方式，保險期限為20年。“當初購買時，考慮到這個保險產(chǎn)品除了有人身保障外，預期年化收益率還比銀行的存款利息回報高?？山?jīng)過這次加息后，我發(fā)現(xiàn)銀行儲蓄預期年化利率幾乎接近我購買的保險產(chǎn)品所能達到的預期年化收益水平。如果今后繼續(xù)加息的話，我購買的這款固定預期年化收益的保險產(chǎn)品，就會存在一定風險，我是選擇退保后轉(zhuǎn)成銀行儲蓄，還是續(xù)保？”

加息后，保險計劃究竟應該提前還是暫緩？保戶該如何應對才能使購買的險種更有保障和預期年化收益？為此，記者咨詢了交通銀行四川省分行的前臺工作人員，“如果進入加息周期將對傳統(tǒng)型的壽險形成一定沖擊。目前傳統(tǒng)型壽險中，比較典型的為兩全保險，通常指照保險合同約定，在保險期間內(nèi)以身故或生存為給付保險金條件，同時具有保障和儲蓄功能。”據(jù)介紹，這一“儲蓄”是此前或當前約定的，并不會隨著加息而有所改變。“如果加息后，這一類產(chǎn)品的吸引力會減弱。”這位工作人員介紹，“但風險保障還應該是購買保險的首選，存款預期年化利率的小幅提升不會對保險產(chǎn)品的銷售產(chǎn)生實質(zhì)性影響。”當保險預期年化收益不再高于銀行利息時，消費者開始將目光轉(zhuǎn)投到銀行儲蓄上。這也是目前保戶要求退保變現(xiàn)的主要理由。“但業(yè)內(nèi)人士提醒，謹慎對待退保變現(xiàn)，退?；蚨嗷蛏贂€人造成損失。

購買”息漲隨漲“的保險產(chǎn)品

據(jù)了解，加息對保險產(chǎn)品的影響不一，固定預期年化收益的傳統(tǒng)壽險產(chǎn)品以及儲蓄型產(chǎn)品受影響較大，而短期意外險、傳統(tǒng)保障型保險受影響較小。消費者可根據(jù)自己手上購買的保單來分析利益得失。

“加息后，消費者在保險產(chǎn)品的投資和銀行存款的預期年化收益之間作抉擇，是有一定道理的。”保險專家表示，低預期年化利率時代，為了追求比銀行利息更高的投資回報，消費者紛紛購買銀保產(chǎn)品。“而如今當兩者預期年化收益率相差無幾時，市民必然更傾向于銀行存款，因為，在公眾心目中，銀行儲蓄要相對安全穩(wěn)健，保險則存在一定風險和變數(shù)。”

業(yè)內(nèi)人士表示，在加息的情況下，建議消費者可選擇購買“息漲隨漲”與銀行預期年化利率掛鉤的保險產(chǎn)品。目前，部分分紅、萬能、投連等投資型保險產(chǎn)品都有較靈活的抵御預期年化利率變動的機制，產(chǎn)品預期年化收益率隨預期年化利率的變化而變化。在加息預期下，這類產(chǎn)品的銷售行情將在一定時間內(nèi)被看好。

因為分紅、萬能、投連險等投資型產(chǎn)品帶有一定的自動調(diào)節(jié)機制，加息的影響通常能反映到保單的實際分紅水平或賬戶價值中。不過，加息僅僅是預期年化利率市場的短期現(xiàn)象，且預期年化利率也只是影響分紅水平或賬戶價值的其中一個因素，作為長期壽險產(chǎn)品，加息對這類投資型保險的影響還是比較有限的。

近日有業(yè)內(nèi)人士表示，萬能險的預期年化收益與大額協(xié)議存款、債券等固定投資關聯(lián)度大，央行加息，萬能險將是受益品種，其市場結算預期年化利率可能重新回到4%以上，其產(chǎn)品吸引力也有望增強。

但是，加息對固定預定利率的傳統(tǒng)壽險產(chǎn)品，特別是對1999年之后銷售的低預定利率的傳統(tǒng)壽險產(chǎn)品則會產(chǎn)生較大的不利影響，因為1999年國家保險監(jiān)管機構規(guī)定“保險產(chǎn)品預定利率不得超過年復利2.5％”，預定利率一旦確定則不再變化，而此次加息即使扣除利息稅因素，實際利率也逼近2.5％的保險產(chǎn)品預定利率標準，這對低預定利率的傳統(tǒng)壽險產(chǎn)品已然構成競爭威脅。