“升息后怎么感覺(jué)理財(cái)?shù)膲毫Ψ炊罅四?？”這是升息后一段時(shí)間里百姓們議論最多的話(huà)題。細(xì)究起來(lái)，雖然升息看似增加了老百姓的存款收益,但是,在扣除相關(guān)利息稅后,存款人的實(shí)際收益率只有寥寥的1.8％,而自2003年下半年以來(lái),我國(guó)居民消費(fèi)物價(jià)指數(shù)一直飛漲,據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的最新數(shù)據(jù),今年2月CPI又同比去年增長(zhǎng)了3.9%,這就使得居民的實(shí)際利率在過(guò)去一年多的時(shí)間里,絕大多數(shù)情況下呈現(xiàn)負(fù)值,將錢(qián)存在銀行看起來(lái)并非一種明智的選擇,許多的儲(chǔ)戶(hù)已開(kāi)始尋求穩(wěn)健的理財(cái)方式,以使自己的資金保值增值。

對(duì)此需求，各金融機(jī)構(gòu)都摩拳擦掌，各顯神通，以求能在目前火熱的理財(cái)市場(chǎng)分得一杯羹?；谶@種考慮，最近各大保險(xiǎn)公司紛紛推出自己的萬(wàn)能型壽險(xiǎn)產(chǎn)品。萬(wàn)能壽險(xiǎn) “提供保費(fèi)繳付的靈活性與身故給付的可調(diào)整性的保險(xiǎn)產(chǎn)品?！毕鄬?duì)于傳統(tǒng)保險(xiǎn)產(chǎn)品，萬(wàn)能壽險(xiǎn)產(chǎn)品可謂別具特色：

非約束性——萬(wàn)能壽險(xiǎn)保單現(xiàn)金價(jià)值與危險(xiǎn)保額單獨(dú)計(jì)算。繳費(fèi)靈活——保單持有人在繳納一定量的首期保費(fèi)后，一般可根據(jù)自己的實(shí)際情況，靈活繳納保費(fèi)。只要保單的現(xiàn)金價(jià)值足以支付保單的相關(guān)費(fèi)用，客戶(hù)可以不再繳費(fèi)，而保單繼續(xù)有效。保額可調(diào)整--保單持有人可以在具備可保性前提下提高保額，也可以根據(jù)自己的需要降低保額，在不同的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)段能夠選擇不同保險(xiǎn)金額的。

　　3.2%、3.35%、3.6%……投資市場(chǎng)的大熱逐漸推高了萬(wàn)能險(xiǎn)的收益率，也催熱了市民的投保熱情。畢竟，相對(duì)于不到2%的一年定期存款利率來(lái)說(shuō)，這些數(shù)字看上去相當(dāng)動(dòng)人。

　　那么，萬(wàn)能險(xiǎn)是否適合市民投資呢?其實(shí)僅就投資功能而言，對(duì)于金額較少(如每年1萬(wàn)元之下)、投資期又不長(zhǎng)(如不足十年)的市民來(lái)說(shuō)，投資萬(wàn)能險(xiǎn)的收益還不如存銀行。只有大額、長(zhǎng)期的投資，才有比較明顯的收益優(yōu)勢(shì)。

　　變通之道：

　　年投5萬(wàn)15年多賺2萬(wàn)

　　如果陳小姐同樣是繳費(fèi)10年，希望得到10萬(wàn)元基本壽險(xiǎn)保障，但將每年繳納的保費(fèi)金額提高到5萬(wàn)元，共投入50萬(wàn)元，萬(wàn)能險(xiǎn)就可顯現(xiàn)出其與存款相比的收益優(yōu)勢(shì)了。

　　依據(jù)條款，在投保的前三年，保險(xiǎn)公司會(huì)從5萬(wàn)元保費(fèi)中分別扣除7500元、6500元和5250元的初始費(fèi)用，第四、五年均需扣除4100元初始費(fèi)用，第六年到第十年則需每年扣除1750元的初始費(fèi)用。此外，每年還要扣除一定的保障成本。

　　同樣按目前市面上較高的結(jié)算年利率3.6%估算，經(jīng)過(guò)5年、10年和15年，陳小姐萬(wàn)能險(xiǎn)賬戶(hù)中的實(shí)際收益分別約為249646元、573131元和685665元。

　　而每年將5萬(wàn)元錢(qián)存在銀行，按現(xiàn)行利率估算，扣除利息稅，經(jīng)過(guò)5年、10年和15年，獲得的本息分別約為262810元、569141元和663391元。

　　原因解析：

　　由于前五個(gè)保單年度要扣除不菲的初始費(fèi)用，因此不管每年小額繳費(fèi)1萬(wàn)元，還是增加到5萬(wàn)元，到第5年時(shí)，陳小姐能獲得的收益都不如銀行存款。

　　但是，到第10年時(shí)，每年5萬(wàn)元大額繳費(fèi)的優(yōu)勢(shì)就開(kāi)始體現(xiàn)出來(lái)了，投資萬(wàn)能險(xiǎn)的收益已經(jīng)超出存款收益近4000元;等到第15年的時(shí)候，由于萬(wàn)能險(xiǎn)后期的初始費(fèi)用較低，復(fù)利累積的效力開(kāi)始發(fā)揮，每年繳費(fèi)5萬(wàn)元，萬(wàn)能險(xiǎn)的收益可超出存款2萬(wàn)多元。

最后，保險(xiǎn)公司的品牌和經(jīng)營(yíng)能力也很重要。因?yàn)橥顿Y類(lèi)產(chǎn)品與公司的投資收益是直接掛鉤的，如果保險(xiǎn)公司規(guī)模比較大，經(jīng)營(yíng)能力強(qiáng)，業(yè)內(nèi)口碑佳，就可以保證投資者獲得持續(xù)穩(wěn)定的高收益。另外，一些其他因素也影響著投資者對(duì)具體萬(wàn)能壽險(xiǎn)產(chǎn)品的選擇。