萬能險(xiǎn)，指的是可以任意支付保險(xiǎn)費(fèi)、以及任意調(diào)整死亡保險(xiǎn)金給付金額的人壽保險(xiǎn)，也是一種變額壽險(xiǎn)，也叫投連險(xiǎn)，不同的是它有保底，也就是說，除了支付某一個(gè)最低金額的第一期保險(xiǎn)費(fèi)以后，投保人可以在任何時(shí)間支付任何金額的保險(xiǎn)費(fèi)，并且任意提高或者降低死亡給付金額，只要保單積存的現(xiàn)金價(jià)值足夠支付以后各期的成本和費(fèi)用就可以了。而且，萬能保險(xiǎn)現(xiàn)金價(jià)值的計(jì)算有一個(gè)最低的保證預(yù)期年化利率，保證了最低的預(yù)期年化收益率。

近年來，作為一種集保險(xiǎn)保障與投資于一體的創(chuàng)新型保險(xiǎn)產(chǎn)品，萬能險(xiǎn)受到投資者青睞。但是，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院院長：郝演蘇提醒，在當(dāng)前股市走低和預(yù)期年化利率下調(diào)的市場環(huán)境下，投資者購買萬能險(xiǎn)應(yīng)注意以下幾個(gè)問題。

首先，萬能險(xiǎn)適合中長期持有。萬能險(xiǎn)的預(yù)期年化收益計(jì)算基數(shù)是保單的賬戶價(jià)值，即個(gè)人所繳保費(fèi)中，扣除初始費(fèi)、賬戶管理費(fèi)等費(fèi)用以外的資金。由于需要扣除相應(yīng)的費(fèi)用，萬能險(xiǎn)投資前兩年的預(yù)期年化收益并不能保證。如果選擇期繳，前5年初始費(fèi)的扣除比例較高，實(shí)際進(jìn)入投資賬戶的資金較少，之后扣除比例會(huì)逐漸降低。此外，萬能險(xiǎn)賬戶復(fù)利計(jì)息，每月結(jié)算的利息進(jìn)入賬戶參與投資。因此，通過利滾利，中長期持有萬能險(xiǎn)預(yù)期年化收益會(huì)更高。

其次，萬能險(xiǎn)也有投資風(fēng)險(xiǎn)。萬能險(xiǎn)的投資方向主要為大額協(xié)議存款、大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和國債，保底預(yù)期年化收益比較固定；但是，在股市走低和預(yù)期年化利率下調(diào)的市場環(huán)境下，萬能險(xiǎn)將面臨著投資預(yù)期年化收益率走低風(fēng)險(xiǎn)。另外，盡管萬能險(xiǎn)能夠任意提高或者降低死亡給付金額，但萬能險(xiǎn)的基本保障主要為身故保障和全殘保障，對于意外、醫(yī)療、重疾保障，萬能險(xiǎn)通常不能覆蓋。

最后，不是所有人都適合購買萬能險(xiǎn)。萬能險(xiǎn)比較適合高收入人群購買，短期投資者、收入水平較低的家庭和老年人都不適合購買萬能險(xiǎn)。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院院長：郝演蘇明確闡述：萬能險(xiǎn)是一種有很強(qiáng)投資性的保險(xiǎn)，在投資最初的3－5年時(shí)間內(nèi)，實(shí)際預(yù)期年化收益并不能讓人滿意。因此，萬能險(xiǎn)的投資者應(yīng)具備以下條件：首先，有穩(wěn)定持續(xù)的收入；其次，家庭有富裕資金且沒有其他投資意向；最后，對預(yù)期年化收益回報(bào)有中長期準(zhǔn)備。