“升息后怎么感覺理財?shù)膲毫Ψ炊罅四?？”這是升息后一段時間里百姓們議論最多的話題。細(xì)究起來，雖然升息看似增加了老百姓的存款收益,但是,在扣除相關(guān)利息稅后,存款人的實際收益率只有寥寥的1.8％,而自2003年下半年以來,我國居民消費物價指數(shù)一直飛漲,據(jù)國家統(tǒng)計局公布的最新數(shù)據(jù),今年2月CPI又同比去年增長了3.9%,這就使得居民的實際利率在過去一年多的時間里,絕大多數(shù)情況下呈現(xiàn)負(fù)值,將錢存在銀行看起來并非一種明智的選擇,許多的儲戶已開始尋求穩(wěn)健的理財方式,以使自己的資金保值增值。

對此需求，各金融機(jī)構(gòu)都摩拳擦掌，各顯神通，以求能在目前火熱的理財市場分得一杯羹?；谶@種考慮，最近各大保險公司紛紛推出自己的萬能型壽險產(chǎn)品。萬能壽險 “提供保費繳付的靈活性與身故給付的可調(diào)整性的保險產(chǎn)品。”相對于傳統(tǒng)保險產(chǎn)品，萬能壽險產(chǎn)品可謂別具特色：

非約束性——萬能壽險保單現(xiàn)金價值與危險保額單獨計算。繳費靈活——保單持有人在繳納一定量的首期保費后，一般可根據(jù)自己的實際情況，靈活繳納保費。只要保單的現(xiàn)金價值足以支付保單的相關(guān)費用，客戶可以不再繳費，而保單繼續(xù)有效。保額可調(diào)整--保單持有人可以在具備可保性前提下提高保額，也可以根據(jù)自己的需要降低保額，在不同的風(fēng)險時段能夠選擇不同保險金額的。

　　3.2%、3.35%、3.6%……投資市場的大熱逐漸推高了萬能險的收益率，也催熱了市民的投保熱情。畢竟，相對于不到2%的一年定期存款利率來說，這些數(shù)字看上去相當(dāng)動人。

　　那么，萬能險是否適合市民投資呢?其實僅就投資功能而言，對于金額較少(如每年1萬元之下)、投資期又不長(如不足十年)的市民來說，投資萬能險的收益還不如存銀行。只有大額、長期的投資，才有比較明顯的收益優(yōu)勢。

　　變通之道：

　　年投5萬15年多賺2萬

　　如果陳小姐同樣是繳費10年，希望得到10萬元基本壽險保障，但將每年繳納的保費金額提高到5萬元，共投入50萬元，萬能險就可顯現(xiàn)出其與存款相比的收益優(yōu)勢了。

　　依據(jù)條款，在投保的前三年，保險公司會從5萬元保費中分別扣除7500元、6500元和5250元的初始費用，第四、五年均需扣除4100元初始費用，第六年到第十年則需每年扣除1750元的初始費用。此外，每年還要扣除一定的保障成本。

　　同樣按目前市面上較高的結(jié)算年利率3.6%估算，經(jīng)過5年、10年和15年，陳小姐萬能險賬戶中的實際收益分別約為249646元、573131元和685665元。

　　而每年將5萬元錢存在銀行，按現(xiàn)行利率估算，扣除利息稅，經(jīng)過5年、10年和15年，獲得的本息分別約為262810元、569141元和663391元。

　　原因解析：

　　由于前五個保單年度要扣除不菲的初始費用，因此不管每年小額繳費1萬元，還是增加到5萬元，到第5年時，陳小姐能獲得的收益都不如銀行存款。

　　但是，到第10年時，每年5萬元大額繳費的優(yōu)勢就開始體現(xiàn)出來了，投資萬能險的收益已經(jīng)超出存款收益近4000元;等到第15年的時候，由于萬能險后期的初始費用較低，復(fù)利累積的效力開始發(fā)揮，每年繳費5萬元，萬能險的收益可超出存款2萬多元。

最后，保險公司的品牌和經(jīng)營能力也很重要。因為投資類產(chǎn)品與公司的投資收益是直接掛鉤的，如果保險公司規(guī)模比較大，經(jīng)營能力強(qiáng)，業(yè)內(nèi)口碑佳，就可以保證投資者獲得持續(xù)穩(wěn)定的高收益。另外，一些其他因素也影響著投資者對具體萬能壽險產(chǎn)品的選擇。