自年初以來，萬能險的結算預期年化利率不斷下滑，很多投保客戶焦慮萬分。對于近期市場出現(xiàn)萬能險將退出市場的誤傳，保險業(yè)相關人士已明確表示，萬能險不可能停售。針對萬能險結算預期年化利率可能繼續(xù)走低的風險，保險專家建議，投保人不必盲目退保以免得不償失。

名詞解釋

萬能險，全稱是萬能型儲蓄類壽險產品，是一種可以任意支付保險費、任意調整死亡保險金給付金額的人壽保險。除了支付某一個最低金額的第一期保費以后，投保人可在任何時間支付任何金額的保費，并任意提高或者降低死亡給付金額，只要保單積存的現(xiàn)金價值足夠支付以后各期的成本和費用。

可能繼續(xù)下行

結算預期年化利率

保險業(yè)內人士指出，萬能險都設有最低保證預期年化收益，并且在最低保證預期年化收益的基礎上提供浮動預期年化利率。由于保底預期年化利率存在，萬能險不可能做高風險投資，投資方向主要為大額協(xié)議存款、大型基礎設施建設和國債等安全性較高、預期年化收益較為確定的投資工具。隨著保險行業(yè)新會計準則的實施和投資壓力加劇，保險公司尤其是大中型保險公司通過萬能險來拓寬業(yè)務拉升保費的成本越來越高，這造成了保險公司對萬能險產品熱度減退。萬能險品種肯定不會退出市場，保險公司最可能的是將這類產品改頭換面后再重新推向市場，保險專家由此分析認為，消費者完全沒必要聽信傳言而恐慌性搶購。

但是，這位專家同時表示，今年年初以來，受資本市場低迷及低預期年化利率的影響，萬能險的結算預期年化利率逐步下滑，從最高時期的6%，下滑到目前的4%左右。由于資本市場的持續(xù)震蕩和央行加息的不明確，預計萬能險的結算預期年化利率短期走勢將維持低迷態(tài)勢。

往往得不償失

提前退保

隨著結算預期年化利率不斷走低，有不少萬能險的投保人想趁結算預期年化利率尚在通脹水平之上時提前退保以取出賬戶里的資金。保險專家并不贊同這種做法。專家介紹稱，萬能險同時擁有保障功能和以復利的方式累計資金的功能，還涉及保障成本、初始費用、前期的提取費用等各項成本，因此萬能險應屬于長期型的理財產品，不宜短線操作應對市場波動。目前市場上大多數(shù)的萬能險產品都要支付較高金額的初始費。以期交產品為例，第一年初始費交得最多，往往占所交保費的50%以上，前三年的比例相對較大，第五年后才相對較小。若是躉交產品初始費率一般是3%-5%，而且還有較高的贖回費率。因此，單純從投資的角度看，單純考慮預期年化收益下降就退?；虿糠众H回，會影響整體的投保預期年化收益甚至導致虧損。另外，即使最近萬能險的結算預期年化利率有所下降，但大多數(shù)公司的結算預期年化利率仍高于五年期定存預期年化利率3。6%，預期年化收益率并不算低。

四招挑對萬能險

小貼士

第一，明確交費比例，選擇適合自己的產品。萬能險的保險費包括附加保費、危險保費和儲蓄保費三部分。對于風險規(guī)避要求很強的投資者，就應該選擇保障保費占比較多的萬能壽險產品；風險偏好為中性的投資者可以選擇同類產品中儲蓄保費與保障保費比例適中的類型。

第二，比較交費方式。萬能險一般包括躉交和分期交費，財力充裕的投資者可考慮選擇躉交方式（一次交清保險費）。因為對于分期交費的投保人，保險公司會考慮后續(xù)期交費的時間價值和預期年化利率風險，必然相應增加后續(xù)的交費額度，導致投資者的成本上升。

第三，比較預期年化收益領取方式。從目前各家保險公司推出的萬能壽險產品看，其預期年化收益領取方式基本包括：一次領??；年金領取；到期可轉換為養(yǎng)老保險等。保險專家建議，收入尚不充裕、資金需求不穩(wěn)定的投資者選擇一次性領取。

第四，明確費用扣除。對萬能險產品中的投資賬戶，保險公司一般都收取初始費用、賬戶管理費等。只有當賬戶投資預期年化收益能夠抵消上述費用后，投保人才能真正賺錢。因此，消費者在簽訂保單之前，要先弄清楚保單賬戶需要扣除的費用項目，明確未來可用于投資賺取預期年化收益的賬戶資金量。