自年初以來，萬能險的結(jié)算預(yù)期年化利率不斷下滑，很多投?？蛻艚箲]萬分。對于近期市場出現(xiàn)萬能險將退出市場的誤傳，保險業(yè)相關(guān)人士已明確表示，萬能險不可能停售。針對萬能險結(jié)算預(yù)期年化利率可能繼續(xù)走低的風(fēng)險，保險專家建議，投保人不必盲目退保以免得不償失。

名詞解釋

萬能險，全稱是萬能型儲蓄類壽險產(chǎn)品，是一種可以任意支付保險費、任意調(diào)整死亡保險金給付金額的人壽保險。除了支付某一個最低金額的第一期保費以后，投保人可在任何時間支付任何金額的保費，并任意提高或者降低死亡給付金額，只要保單積存的現(xiàn)金價值足夠支付以后各期的成本和費用。

可能繼續(xù)下行

結(jié)算預(yù)期年化利率

保險業(yè)內(nèi)人士指出，萬能險都設(shè)有最低保證預(yù)期年化收益，并且在最低保證預(yù)期年化收益的基礎(chǔ)上提供浮動預(yù)期年化利率。由于保底預(yù)期年化利率存在，萬能險不可能做高風(fēng)險投資，投資方向主要為大額協(xié)議存款、大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和國債等安全性較高、預(yù)期年化收益較為確定的投資工具。隨著保險行業(yè)新會計準則的實施和投資壓力加劇，保險公司尤其是大中型保險公司通過萬能險來拓寬業(yè)務(wù)拉升保費的成本越來越高，這造成了保險公司對萬能險產(chǎn)品熱度減退。萬能險品種肯定不會退出市場，保險公司最可能的是將這類產(chǎn)品改頭換面后再重新推向市場，保險專家由此分析認為，消費者完全沒必要聽信傳言而恐慌性搶購。

但是，這位專家同時表示，今年年初以來，受資本市場低迷及低預(yù)期年化利率的影響，萬能險的結(jié)算預(yù)期年化利率逐步下滑，從最高時期的6%，下滑到目前的4%左右。由于資本市場的持續(xù)震蕩和央行加息的不明確，預(yù)計萬能險的結(jié)算預(yù)期年化利率短期走勢將維持低迷態(tài)勢。

往往得不償失

提前退保

隨著結(jié)算預(yù)期年化利率不斷走低，有不少萬能險的投保人想趁結(jié)算預(yù)期年化利率尚在通脹水平之上時提前退保以取出賬戶里的資金。保險專家并不贊同這種做法。專家介紹稱，萬能險同時擁有保障功能和以復(fù)利的方式累計資金的功能，還涉及保障成本、初始費用、前期的提取費用等各項成本，因此萬能險應(yīng)屬于長期型的理財產(chǎn)品，不宜短線操作應(yīng)對市場波動。目前市場上大多數(shù)的萬能險產(chǎn)品都要支付較高金額的初始費。以期交產(chǎn)品為例，第一年初始費交得最多，往往占所交保費的50%以上，前三年的比例相對較大，第五年后才相對較小。若是躉交產(chǎn)品初始費率一般是3%-5%，而且還有較高的贖回費率。因此，單純從投資的角度看，單純考慮預(yù)期年化收益下降就退保或部分贖回，會影響整體的投保預(yù)期年化收益甚至導(dǎo)致虧損。另外，即使最近萬能險的結(jié)算預(yù)期年化利率有所下降，但大多數(shù)公司的結(jié)算預(yù)期年化利率仍高于五年期定存預(yù)期年化利率3。6%，預(yù)期年化收益率并不算低。

四招挑對萬能險

小貼士

第一，明確交費比例，選擇適合自己的產(chǎn)品。萬能險的保險費包括附加保費、危險保費和儲蓄保費三部分。對于風(fēng)險規(guī)避要求很強的投資者，就應(yīng)該選擇保障保費占比較多的萬能壽險產(chǎn)品；風(fēng)險偏好為中性的投資者可以選擇同類產(chǎn)品中儲蓄保費與保障保費比例適中的類型。

第二，比較交費方式。萬能險一般包括躉交和分期交費，財力充裕的投資者可考慮選擇躉交方式（一次交清保險費）。因為對于分期交費的投保人，保險公司會考慮后續(xù)期交費的時間價值和預(yù)期年化利率風(fēng)險，必然相應(yīng)增加后續(xù)的交費額度，導(dǎo)致投資者的成本上升。

第三，比較預(yù)期年化收益領(lǐng)取方式。從目前各家保險公司推出的萬能壽險產(chǎn)品看，其預(yù)期年化收益領(lǐng)取方式基本包括：一次領(lǐng)??；年金領(lǐng)?。坏狡诳赊D(zhuǎn)換為養(yǎng)老保險等。保險專家建議，收入尚不充裕、資金需求不穩(wěn)定的投資者選擇一次性領(lǐng)取。

第四，明確費用扣除。對萬能險產(chǎn)品中的投資賬戶，保險公司一般都收取初始費用、賬戶管理費等。只有當賬戶投資預(yù)期年化收益能夠抵消上述費用后，投保人才能真正賺錢。因此，消費者在簽訂保單之前，要先弄清楚保單賬戶需要扣除的費用項目，明確未來可用于投資賺取預(yù)期年化收益的賬戶資金量。