萬能險主要功能，是保障＋儲蓄＋靈活現(xiàn)金流，但是很多保險營銷員和保險公司都夸大其獲利能力，令到客戶以為通過萬能險在短期內(nèi)能夠賺很多錢。

萬能險在抵御通脹的利器是萬能險復(fù)利，而復(fù)利是長期才顯現(xiàn)威力的，如果通過期繳保費（很多保險公司，特別是銀保推薦客戶躉交），在任何時候都是有利的，要將眼光放到10年、20年。那么這么長的時間，萬能險預(yù)期年化利率到底怎么算？

萬能險的預(yù)期年化利率是根據(jù)每年的紅利決定。對于保險公司的分紅，是根據(jù)保險公司每年的盈利狀況而定的。

萬能險的保戶所繳納的保費在扣除了初始費用之后，才進(jìn)入投資賬戶，成為預(yù)期年化收益的計算基礎(chǔ)。這筆資金根據(jù)一定的預(yù)期年化利率計算預(yù)期年化收益。而這個預(yù)期年化利率正是保險公司公布的當(dāng)月的預(yù)期年化利率除以12所得的數(shù)字。比如某萬能險產(chǎn)品5月份的預(yù)期年化利率是5.6%，那么該產(chǎn)品5月份的月預(yù)期年化利率為0.00467（5.6%除以12）。那么5月末投資賬戶的價值應(yīng)該為月初的賬戶價值乘以（1+0.00467）。

一般保險公司會每隔一個月公布一次當(dāng)月的預(yù)期年化利率，讓人們了解萬能險當(dāng)月的投資預(yù)期年化收益情況。由于每個月公布的預(yù)期年化利率會有變動，所以每個月的投資預(yù)期年化收益也不同。不能將某個月份的預(yù)期年化利率簡單地理解為一整年的預(yù)期年化收益率。

有些保險公司還會公布當(dāng)月賬戶的日預(yù)期年化利率，日萬能險預(yù)期年化利率乘以當(dāng)年的總天數(shù)就可以得到當(dāng)月的預(yù)期年化利率了。比如某萬能險產(chǎn)品今年4月份的日預(yù)期年化利率為0.00015027，那么4月的預(yù)期年化利率為5.5%（0.00015027乘以366）。少數(shù)保險公司既沒有直接公布當(dāng)月的預(yù)期年化利率，也沒有公布當(dāng)月的日預(yù)期年化利率。但公布了產(chǎn)品的保證預(yù)期年化利率和當(dāng)月的浮動預(yù)期年化利率，那么只要將兩個預(yù)期年化利率相加就可以計算出當(dāng)月的預(yù)期年化利率了。