萬能險有適合的人群，也有不適合的人群。萬能險誕生于美國通貨膨脹的年代，因此，該險種對預期年化利率比較敏感。眼下正值我國加息周期中，因此萬能險能夠抵御一定的加息風險。同時，由于萬能險前期繳納的費用比重比較大，甚至是躉繳，因此很適合那些收入不穩(wěn)定的人。有了錢就買幾份，一方面對今后有一個保障，另一方面，既然能生錢，多多少少生一些也是好的。至于其他人群，喜歡的但買無妨，不過老年人并不宜購買萬能險。

原因在于費率計算對老年人不利。當投保人將基本保險費交足之后，保險公司要先扣除幾項費用，再將剩余的錢用來投資產(chǎn)生預期年化收益。其中有一項被扣除的費用叫風險保險費，即保險公司用于支付保險保障的費用。這一費用隨著年齡的增長而提高。如男性11-32歲，風險保險費每1000元保額每月只需要扣除0.1元以內(nèi)，到了58-74歲，這一費率就在1-5之間，75-82歲，費率就在5-10之間，相差很大。舉個例子來看，一位投保人購買了萬能險，每年要繳保費1萬元，保額為20萬元，如果他是33歲，那么，每年要從他所交的1萬元保費中扣除風險保險費252元；如果他是58歲，則每年要被扣2494元。一位正在銷售萬能險的代理人說，他原則上不鼓勵40歲以上的人購買萬能險，60歲以上更加不提倡了。因為這類人買其他品種的保險反而更合適。

另外，根據(jù)多家保險公司的萬能險產(chǎn)品說明，通常保單生效10年內(nèi)，投保人都要向保險公司支付相當金額的初始費。第一年交得最多，初始費往往占所交保費的65%-70%，前三年比例相對較大，第五年后才相對較小。從這一點來看，也不適合老年人。