分紅保險(xiǎn)并沒有分紅率的概念。一些投保人在拿到紅利通知單后用紅利與保費(fèi)(或現(xiàn)金價(jià)值)的比簡單計(jì)算所謂分紅率，并與銀行定期存款利率相比較的做法并不科學(xué)。如果聽到業(yè)內(nèi)人士對分紅保險(xiǎn)的這種清本溯源，你會(huì)不會(huì)目瞪口呆，宛如大夢初醒呢?

每年八九月份，都是保險(xiǎn)公司集中兌付上一年分紅保險(xiǎn)產(chǎn)品紅利的時(shí)候。今年又特別不同，因?yàn)?002年、2003年銷售的10年期分紅險(xiǎn)產(chǎn)品和2007年、2008年銷售的5年期分紅險(xiǎn)產(chǎn)品正陸續(xù)滿期，這意味著，今年有比其他年份更多的投保人在計(jì)算自己的保險(xiǎn)利潤。據(jù)了解，很多分紅險(xiǎn)消費(fèi)者在接到保險(xiǎn)公司的《紅利通知書》時(shí)，最關(guān)心的問題是:能分多少紅?與銀行利率相比是不是虧了?有些人甚至?xí)驗(yàn)楸畏旨t低于預(yù)期而退保。專家呼吁:消費(fèi)者一定要充分了解保險(xiǎn)的保障本質(zhì)，理性看待分紅收益，避免走入誤區(qū)。

分紅保險(xiǎn)首先是保險(xiǎn)，是以人身作為標(biāo)的物的產(chǎn)品，是風(fēng)險(xiǎn)管理的工具，分紅功能可以讓客戶更好地分享公司的經(jīng)營成果，相對于傳統(tǒng)險(xiǎn)來講，除了保證利益之外又增加了額外的收益，但這部分收益是不保證的。和銀行存款等金融產(chǎn)品相比，分紅保險(xiǎn)一般保險(xiǎn)期較長，最長可為終身。保險(xiǎn)專家還指出，分紅保險(xiǎn)這一特性使它與銀行存款及理財(cái)產(chǎn)品、股票和基金等金融產(chǎn)品有本質(zhì)的不同，同時(shí)期限差別很大，所以它們之間的綜合收益很難直接比較。因此，簡單用紅利與保費(fèi)(或現(xiàn)金價(jià)值)之比計(jì)算所得分紅率并不科學(xué)，也不能反映分紅保險(xiǎn)實(shí)際的收益情況。

其實(shí)，中國保監(jiān)會(huì)《關(guān)于合理購買人身保險(xiǎn)產(chǎn)品的公告》早有對消費(fèi)者的明確提示:盡管部分壽險(xiǎn)產(chǎn)品偏重投資功能，但本質(zhì)上屬于保險(xiǎn)產(chǎn)品，不宜將其與銀行存款、國債、基金等金融產(chǎn)品進(jìn)行片面比較，更不要僅把它作為銀行存款的替代品。

從原理上講，分紅險(xiǎn)的保險(xiǎn)利益由兩部分構(gòu)成，即保證部分和非保證部分。保證部分又分為保障和收益兩部分，保障部分可以理解為在被保險(xiǎn)人發(fā)生疾病、身故等保險(xiǎn)事故時(shí)，保險(xiǎn)公司賠付給保戶的保險(xiǎn)金額;收益部分可以理解為保險(xiǎn)合同所列明的各項(xiàng)生存給付金額。保證部分由保險(xiǎn)公司根據(jù)保險(xiǎn)責(zé)任、預(yù)定利率、預(yù)定附加費(fèi)用等因素相應(yīng)確定。非保證部分是指保單紅利，客戶可通過分紅享有分紅保險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)際經(jīng)營成果優(yōu)于定價(jià)假設(shè)所產(chǎn)生的盈余。

如果簡單地將分紅險(xiǎn)與銀行定期存款、銀行短期理財(cái)產(chǎn)品甚至是基金進(jìn)行收益率比較，特別是在不考慮不同金融產(chǎn)品期限和不同風(fēng)險(xiǎn)特征的前提下直接比較，就好比將不同種類的水果放在一起僅以大小為標(biāo)準(zhǔn)比好壞一樣，誰又能說蘋果個(gè)大就一定比葡萄的品質(zhì)好呢。

保險(xiǎn)產(chǎn)品投資的最大意義在于保險(xiǎn)保障，以及較長的保險(xiǎn)期限。如果同樣是1萬元，存在銀行或購買理財(cái)產(chǎn)品，或投資基金，一年或數(shù)年后，這1萬元可能產(chǎn)生的是基于1萬元的利息或投資收益，但前提是投資不能出現(xiàn)失誤;如果用這1萬元投資保險(xiǎn)，收益可能不如前面的投資方式，但如果有疾病或意外襲來，這1萬元的投資立即會(huì)產(chǎn)生擴(kuò)大數(shù)倍的能量，比如變成10萬元的保障金額來幫助投資者減少損失。因此，銀行、基金和保險(xiǎn)產(chǎn)品，雖然都叫金融產(chǎn)品，但功用是不同的。