紅利保險現(xiàn)在是每個保險公司的產(chǎn)品。為了促進銷售紅利保險，許多保險公司是銀行存款的有力競爭者，吸引著潛在的客戶，他們正計劃通過銀行保險渠道的營銷來選擇傳統(tǒng)的銀行存款。

紅利保險現(xiàn)在是每個保險公司的產(chǎn)品。為了促進銷售紅利保險，許多保險公司是銀行存款的有力競爭者，吸引著潛在的客戶，他們正計劃通過銀行保險渠道的營銷來選擇傳統(tǒng)的銀行存款。為了避免讀者成為分紅險的受害者，筆者將對市面上常見的一些分紅險預期年化收益表述情況進行剖析，讓讀者能夠更清楚地了解這些巧妙表述背后的真實狀況。

降低預期年化收益預期很重要

分紅險，預期年化收益主要來自兩塊：

保證回報。此款是按照分紅險合同的規(guī)定，每隔若干年返還投保者部分現(xiàn)金，只要投保者一直存活未觸發(fā)相關的人壽保障條款，那么這部分的回報是固定的，相關的現(xiàn)金流是可預期的。

分紅回報。分紅險之所以被稱之為分紅險，就在于其除了保證回報之外，還會將保險公司相關運營中的利差、死差、費差三塊預期年化收益中不少于70%的部分派發(fā)給投保者。根據(jù)保監(jiān)會2009年年初發(fā)布的《人身保險新型產(chǎn)品信息披露管理辦法(征求意見稿)》，除向投保人提供紅利通知書外，保險公司不得向公眾披露或宣傳分紅保險的經(jīng)營成果或者分紅水平，這也就意味著在投保之前，你根本無從得知保險公司分紅險的經(jīng)營狀況如何。因此，可預期的保證回報部分，就成為觀察各家保險公司在產(chǎn)品設計上是否大方，是否為投保者提供了較高的保底預期年化收益的一個重要指標了。

切莫被單利表述忽悠

當預期年收益率表現(xiàn)為單一利潤和復利兩種方式時，復利有明顯的利潤。因此，在相同數(shù)量的數(shù)字下，復合利潤可以獲得更高的預期年收入，而在預期的年收入?yún)^(qū)間內(nèi)，復合利潤又是相同的。為了使分紅險的預期年化收益率看起來更高些，保險公司往往會使用單利來描述預期年化收益率。