風險因素是指因某種損失而造成或增加損失機會的條件。在某些情況下，它既可能是危險因素，也可能是風險因素。造成損失的原因和風險因素是相同的。例如，疾病是造成經(jīng)濟損失的原因，它又是增加過早死亡損失機會的一個危險因素。

風險因素可分為五類：物質(zhì)風險因素、道德危險因素、心理風險因素、法律風險因素和犯罪危險因素。

物質(zhì)風險因素包括增加損失風險的物質(zhì)。可能增加火災(zāi)損失的物質(zhì)風險因素包括建筑類型、建筑選址和建筑占用。

道德危險因素(moralhazard)指某人由于有犯罪傾向的特質(zhì)而引起的可能損失的增加。例如，在保險中，某人不誠實的傾向可能引導(dǎo)他試圖欺騙保險公司。一個不誠實的人，為了獲得保險公司的賠償，可能故意造成損失或夸大損失額，從而企圖獲得多于他原來應(yīng)得的數(shù)額。

心理危險因素(moralehazard)不能與道德危險因素混淆起來，它是由于某人對于損失出現(xiàn)的疏忽引起的。購買保險可能會造成一個心理危險因素，因為保險公司會承擔損失的想法可能導(dǎo)致給予投保物的照料比需要獨自承擔損失時要少。

法律危險因素(1egalhazard)指由于由立法機關(guān)頒布并由法庭執(zhí)行的法律條文引起的損失頻率和嚴重程度的增加。偏好原告的法律條款權(quán)限是被控有民事侵權(quán)行為的個人或組織的危險因素。法律危險因素在法律傾向領(lǐng)域最為重要，同時它也存在于房產(chǎn)方面。法律如規(guī)定房產(chǎn)業(yè)主有義務(wù)清理房產(chǎn)損失或者建筑物損壞形成的廢墟，則損失便會增加。

犯罪的危險因素與道德風險相似，并源于人的不誠實性。犯罪風險因素可能存在于員工和非雇員之間。很顯然，道德風險和心理風險因素只對保險公司是重要的，這將導(dǎo)致保險損失的增加。從風險管理經(jīng)理的角度看，它們并不很重要，而其他兩個危險因素——法律危險因素和犯罪危險因素——對風險經(jīng)理來說更為重要。法律危險因素因法令和法庭決定而出現(xiàn)。該危險因素對于不同的對象會有很大的不同。法定義務(wù)增加了損失的可能性，而法庭判決則會增加潛在的嚴重程度。而犯罪危險因素會增加偷竊和侵占損失的可能性。