風(fēng)險(xiǎn)因素是指因某種損失而造成或增加損失機(jī)會(huì)的條件。在某些情況下，它既可能是危險(xiǎn)因素，也可能是風(fēng)險(xiǎn)因素。造成損失的原因和風(fēng)險(xiǎn)因素是相同的。例如，疾病是造成經(jīng)濟(jì)損失的原因，它又是增加過早死亡損失機(jī)會(huì)的一個(gè)危險(xiǎn)因素。

風(fēng)險(xiǎn)因素可分為五類：物質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)因素、道德危險(xiǎn)因素、心理風(fēng)險(xiǎn)因素、法律風(fēng)險(xiǎn)因素和犯罪危險(xiǎn)因素。

物質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)因素包括增加損失風(fēng)險(xiǎn)的物質(zhì)?？赡茉黾踊馂?zāi)損失的物質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)因素包括建筑類型、建筑選址和建筑占用。

道德危險(xiǎn)因素(moralhazard)指某人由于有犯罪傾向的特質(zhì)而引起的可能損失的增加。例如，在保險(xiǎn)中，某人不誠實(shí)的傾向可能引導(dǎo)他試圖欺騙保險(xiǎn)公司。一個(gè)不誠實(shí)的人，為了獲得保險(xiǎn)公司的賠償，可能故意造成損失或夸大損失額，從而企圖獲得多于他原來應(yīng)得的數(shù)額。

心理危險(xiǎn)因素(moralehazard)不能與道德危險(xiǎn)因素混淆起來，它是由于某人對(duì)于損失出現(xiàn)的疏忽引起的。購買保險(xiǎn)可能會(huì)造成一個(gè)心理危險(xiǎn)因素，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司會(huì)承擔(dān)損失的想法可能導(dǎo)致給予投保物的照料比需要獨(dú)自承擔(dān)損失時(shí)要少。

法律危險(xiǎn)因素(1egalhazard)指由于由立法機(jī)關(guān)頒布并由法庭執(zhí)行的法律條文引起的損失頻率和嚴(yán)重程度的增加。偏好原告的法律條款權(quán)限是被控有民事侵權(quán)行為的個(gè)人或組織的危險(xiǎn)因素。法律危險(xiǎn)因素在法律傾向領(lǐng)域最為重要，同時(shí)它也存在于房產(chǎn)方面。法律如規(guī)定房產(chǎn)業(yè)主有義務(wù)清理房產(chǎn)損失或者建筑物損壞形成的廢墟，則損失便會(huì)增加。

犯罪的危險(xiǎn)因素與道德風(fēng)險(xiǎn)相似，并源于人的不誠實(shí)性。犯罪風(fēng)險(xiǎn)因素可能存在于員工和非雇員之間。很顯然，道德風(fēng)險(xiǎn)和心理風(fēng)險(xiǎn)因素只對(duì)保險(xiǎn)公司是重要的，這將導(dǎo)致保險(xiǎn)損失的增加。從風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)理的角度看，它們并不很重要，而其他兩個(gè)危險(xiǎn)因素——法律危險(xiǎn)因素和犯罪危險(xiǎn)因素——對(duì)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理來說更為重要。法律危險(xiǎn)因素因法令和法庭決定而出現(xiàn)。該危險(xiǎn)因素對(duì)于不同的對(duì)象會(huì)有很大的不同。法定義務(wù)增加了損失的可能性，而法庭判決則會(huì)增加潛在的嚴(yán)重程度。而犯罪危險(xiǎn)因素會(huì)增加偷竊和侵占損失的可能性。