面對以后低預期年化利率的時代，錢儲蓄在銀行是要貶值的。象美國基本是零預期年化利率，而日本則更有意思，是負預期年化利率。你把錢存銀行不但沒有利息，還要付給銀行保管的費用。這樣一來，考慮到通貨膨脹的因素，錢就貶值得更厲害了。

因此很多人現(xiàn)在更早的就在為養(yǎng)老做準備，除了國家的社會養(yǎng)老保險外，很多人會選擇購買商業(yè)養(yǎng)老保險。越早準備的話就越輕松，這個觀念已經(jīng)越來越為人所了解。從各商業(yè)保險公司養(yǎng)老保險的銷售狀況來看，也確實反映了這種現(xiàn)實。那么我們究竟應該怎能買合適的養(yǎng)老保險呢？

一般傳統(tǒng)的養(yǎng)老保險是固定預期年化利率制定的。這種產(chǎn)品的好處就是回報是固定的，以后如果出現(xiàn)零預期年化利率或者負預期年化利率的情況下，也不會影響?zhàn)B老金的回報預期年化利率。比如在中國90年代末期出售的一些養(yǎng)老產(chǎn)品，就按照當時的預期年化利率設計的回報，將近10%的回報率。那按照現(xiàn)在的低預期年化利率的話，那些產(chǎn)品應該是相當合適的了。當然這也從側(cè)面說明了中國保險公司的精算隊伍似乎還少點風險控制能力。因為現(xiàn)在看來，這批單子他們肯定要虧損了，因為現(xiàn)在他們自己的投資預期年化收益都達不到10%了。

但是傳統(tǒng)的養(yǎng)老保險產(chǎn)品其實有一個最大的風險，那就是固定預期年化利率一般而言，很難抵御通貨膨脹的影響。如果購買的產(chǎn)品是固定預期年化利率的，那么以后如果通貨膨脹比較厲害，那這份保險就有失效的可能。而且從經(jīng)驗數(shù)據(jù)看，長期看，通貨膨脹確實是存在的。象上面那種合適的養(yǎng)老保險產(chǎn)品肯定是可遇不可求的了。

因此，各保險公司都推出了分紅型的養(yǎng)老保險和萬能壽險等新型產(chǎn)品。這些產(chǎn)品理論上比較合理和先進。在這些產(chǎn)品中，設定固定的保底的回報率或者預期年化收益，而真正的回報或者預期年化收益則與當時的預期年化利率水平和保險公司的經(jīng)營業(yè)績掛鉤，基本都屬于預期年化利率敏感型的產(chǎn)品。

這些產(chǎn)品的好處就是：預期年化收益與當時的預期年化利率和公司業(yè)績掛鉤，因此理論上應該可以回避或者部分回避通貨膨脹對養(yǎng)老金的威脅，使養(yǎng)老金相對保值甚至增值。讓人擔心的是：投保人必須選擇一家可靠的保險公司。否則即使有國家的監(jiān)控和保護，也有可能因該公司的經(jīng)營業(yè)績不好而使自己受到損失。因此關(guān)鍵的是要挑選一家實力強，信譽好的保險公司來購買該類產(chǎn)品。

但是不管如何，不管你購買什么樣的養(yǎng)老保險產(chǎn)品，實際上養(yǎng)老保險產(chǎn)品一定要符合安全第一，兼顧預期年化收益，確定給付和預期年化利率敏感性等特點，才能為您建立起可靠的養(yǎng)老金保障來源。這就需要一定的眼光和一些專業(yè)人士的幫助了。

養(yǎng)老保險是準備養(yǎng)老金保障的一個方面，還有一些其他的投資理財方式也可以作為某一方面的補充和強化。但是一般的投資都帶有或多或少的不確定性和一些風險，因此實際上養(yǎng)老保險實際上是解決養(yǎng)老金問題的一個較好的選擇。