近年來，隨著市場經(jīng)濟(jì)觀念的逐漸普及和居民收入水平的逐步提高，中國百姓的風(fēng)險意識和理財意識不斷增強。分紅保險因兼具保險保障、保底預(yù)期年化收益和增值紅利而備受青睞，成為近年來壽險市場的主打星。

然而每年第二季度，保險業(yè)都要接受大考，很多分紅險消費者分外關(guān)注各公司即將派發(fā)的《紅利通知書》：分紅了多少？和銀行預(yù)期年化利率相比是不是虧了？有些人甚至?xí)驗榧t利低于預(yù)期而退保，蒙受不必要的損失。業(yè)界一再呼吁：消費者一定要充分了解分紅險的保障本質(zhì)，理性看待其保險預(yù)期年化收益。

分紅只是附加功能保障才是核心價值

分紅保險提供的產(chǎn)品預(yù)期年化收益包括三個部分：保險保障、保證預(yù)期年化收益和紅利。其中能給予消費者的確定回報，一是保險保障，如消費者在生、老、病、死、殘等方面的保障需求，二是保險合同約定的保證預(yù)期年化收益，俗稱保底預(yù)期年化收益，目前壽險保單預(yù)定預(yù)期年化利率上限為保監(jiān)會1999年確定的2.5%。在確定回報的基礎(chǔ)上，保險公司每個會計年度向保單持有人分配來自公司經(jīng)營盈余的紅利。根據(jù)監(jiān)管規(guī)定，實際分配盈余的比例不低于當(dāng)年可分配盈余的70%?？煞峙溆嗟母叩停苜Y本市場、資產(chǎn)規(guī)模、投資策略、責(zé)任賠付及成本開支等因素影響，每年的盈余有波動，紅利也隨之波動，有的年份高，有的年份低。換言之，分紅險可分配盈余高，客戶所得的紅利便水漲船高，上不封頂；可分配盈余低，客戶所得的紅利也低，但最低為零。

其實，分紅險保單紅利的不確定也只是個相對概念紅利或高或低，在極端情況下也可能沒有分紅，但較之股票、期貨等高風(fēng)險投資，分紅險保戶絕不會蝕本。

需要明確的是，分紅險是保險公司在目前保單預(yù)定預(yù)期年化利率被嚴(yán)格規(guī)定的政策環(huán)境和資本市場起伏不定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，為滿足客戶獲得保險保障和保證預(yù)期年化收益之外追求更大回報的心理需求而設(shè)計的一種保險模式，其本質(zhì)是保險，產(chǎn)品主要功能是保障，分紅只是額外受益、附加功能。

專家提示，消費者在選擇分紅險時要以長期保障訴求為主，不要過分追求分紅回報，尤其不應(yīng)把短期分紅指標(biāo)看得過重。保險公司在推銷時也要實事求是，不能過分夸大分紅，甚至把歷史預(yù)期年化收益說成保證預(yù)期年化收益，或?qū)⒈ｋU包裝成純理財產(chǎn)品忽悠消費者。