近年來(lái)，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)觀念的逐漸普及和居民收入水平的逐步提高，中國(guó)百姓的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和理財(cái)意識(shí)不斷增強(qiáng)。分紅保險(xiǎn)因兼具保險(xiǎn)保障、保底預(yù)期年化收益和增值紅利而備受青睞，成為近年來(lái)壽險(xiǎn)市場(chǎng)的主打星。

然而每年第二季度，保險(xiǎn)業(yè)都要接受大考，很多分紅險(xiǎn)消費(fèi)者分外關(guān)注各公司即將派發(fā)的《紅利通知書》：分紅了多少？和銀行預(yù)期年化利率相比是不是虧了？有些人甚至?xí)驗(yàn)榧t利低于預(yù)期而退保，蒙受不必要的損失。業(yè)界一再呼吁：消費(fèi)者一定要充分了解分紅險(xiǎn)的保障本質(zhì)，理性看待其保險(xiǎn)預(yù)期年化收益。

分紅只是附加功能保障才是核心價(jià)值

分紅保險(xiǎn)提供的產(chǎn)品預(yù)期年化收益包括三個(gè)部分：保險(xiǎn)保障、保證預(yù)期年化收益和紅利。其中能給予消費(fèi)者的確定回報(bào)，一是保險(xiǎn)保障，如消費(fèi)者在生、老、病、死、殘等方面的保障需求，二是保險(xiǎn)合同約定的保證預(yù)期年化收益，俗稱保底預(yù)期年化收益，目前壽險(xiǎn)保單預(yù)定預(yù)期年化利率上限為保監(jiān)會(huì)1999年確定的2.5%。在確定回報(bào)的基礎(chǔ)上，保險(xiǎn)公司每個(gè)會(huì)計(jì)年度向保單持有人分配來(lái)自公司經(jīng)營(yíng)盈余的紅利。根據(jù)監(jiān)管規(guī)定，實(shí)際分配盈余的比例不低于當(dāng)年可分配盈余的70%?？煞峙溆嗟母叩?，受資本市場(chǎng)、資產(chǎn)規(guī)模、投資策略、責(zé)任賠付及成本開支等因素影響，每年的盈余有波動(dòng)，紅利也隨之波動(dòng)，有的年份高，有的年份低。換言之，分紅險(xiǎn)可分配盈余高，客戶所得的紅利便水漲船高，上不封頂；可分配盈余低，客戶所得的紅利也低，但最低為零。

其實(shí)，分紅險(xiǎn)保單紅利的不確定也只是個(gè)相對(duì)概念紅利或高或低，在極端情況下也可能沒有分紅，但較之股票、期貨等高風(fēng)險(xiǎn)投資，分紅險(xiǎn)保戶絕不會(huì)蝕本。

需要明確的是，分紅險(xiǎn)是保險(xiǎn)公司在目前保單預(yù)定預(yù)期年化利率被嚴(yán)格規(guī)定的政策環(huán)境和資本市場(chǎng)起伏不定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，為滿足客戶獲得保險(xiǎn)保障和保證預(yù)期年化收益之外追求更大回報(bào)的心理需求而設(shè)計(jì)的一種保險(xiǎn)模式，其本質(zhì)是保險(xiǎn)，產(chǎn)品主要功能是保障，分紅只是額外受益、附加功能。

專家提示，消費(fèi)者在選擇分紅險(xiǎn)時(shí)要以長(zhǎng)期保障訴求為主，不要過(guò)分追求分紅回報(bào)，尤其不應(yīng)把短期分紅指標(biāo)看得過(guò)重。保險(xiǎn)公司在推銷時(shí)也要實(shí)事求是，不能過(guò)分夸大分紅，甚至把歷史預(yù)期年化收益說(shuō)成保證預(yù)期年化收益，或?qū)⒈ｋU(xiǎn)包裝成純理財(cái)產(chǎn)品忽悠消費(fèi)者。