股利保險(xiǎn)已成為保險(xiǎn)家庭中反通貨膨脹的主角。可以理解，股利型養(yǎng)老保險(xiǎn)的效益就是預(yù)期年收入與當(dāng)時(shí)預(yù)期年利率和保險(xiǎn)公司投資業(yè)績(jī)掛鉤。因此，通貨膨脹對(duì)養(yǎng)老金折舊的威脅可以避免或部分避免，使養(yǎng)老金相對(duì)保值甚至增值。

然而，也有一些理財(cái)規(guī)劃者指出保險(xiǎn)是為了保護(hù)而不是預(yù)期的年度回報(bào)。股利保險(xiǎn)主要投資于預(yù)期年率利率相關(guān)的產(chǎn)品，如債券、證券、大型基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，這決定了股利保險(xiǎn)的預(yù)期年度收益會(huì)隨利率的變化而變化。一般來(lái)說(shuō)，最好的年預(yù)期年化收益率為5%-6%，扣除保險(xiǎn)公司的運(yùn)營(yíng)成本后，投保人的預(yù)期年化收益率為2.5%-3.5%。購(gòu)買分紅險(xiǎn)，準(zhǔn)確地說(shuō)只是在一定程度上對(duì)負(fù)預(yù)期年化利率帶來(lái)的損失做些貼補(bǔ)。

普遍保險(xiǎn)也具有抵御通貨膨脹的功能，但普遍保險(xiǎn)具有較大的不確定性，其風(fēng)險(xiǎn)高于股利保險(xiǎn)。然而，全民保險(xiǎn)具有支付靈活、低保額和無(wú)上限的預(yù)期年回報(bào)率、高水平的安全性等特點(diǎn)，也受到公眾的青睞。

萬(wàn)能險(xiǎn)的預(yù)期年化收益水平相對(duì)分紅險(xiǎn)比較透明，保險(xiǎn)公司每月都會(huì)公布上個(gè)月萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品的結(jié)算預(yù)期年化利率。目前萬(wàn)能險(xiǎn)結(jié)算預(yù)期年化利率大多在3%-4%之間，不過(guò)萬(wàn)能險(xiǎn)的投資預(yù)期年化收益并非所繳納的全部保費(fèi)，只是進(jìn)入投資賬戶的部分保費(fèi)。在投保初期，萬(wàn)能險(xiǎn)的初始費(fèi)用有的可能高達(dá)50%，只有很少一部分進(jìn)入投資賬戶，因此最初5年內(nèi)的預(yù)期年化收益有限。投保萬(wàn)能險(xiǎn)需要長(zhǎng)期持有才劃算。

相比而言，傳統(tǒng)型的固定預(yù)期年化利率保險(xiǎn)產(chǎn)品注重于風(fēng)險(xiǎn)保障，發(fā)生疾病或意外身故給予補(bǔ)償，但是由于保單預(yù)期年化利率固定，因而無(wú)法緩解因物價(jià)上漲而帶來(lái)的通脹壓力。

我們一起來(lái)看看保險(xiǎn)公司是什么樣的意見(jiàn)，一家保險(xiǎn)公司表示，分紅保險(xiǎn)、全民保險(xiǎn)和連續(xù)保險(xiǎn)的投資風(fēng)險(xiǎn)正在逐步上升。如果連續(xù)保險(xiǎn)具有較高的預(yù)期年收入，其投資風(fēng)險(xiǎn)可能高于通貨膨脹，但由于其風(fēng)險(xiǎn)高、保護(hù)不足等原因，連續(xù)保險(xiǎn)并非首選被考慮的保險(xiǎn)類型。