分紅保險是現(xiàn)在比較受大家歡迎的保險，我們一起來了解一則具體的案例：假設(shè)周先生每年繳納1萬元，其首年返還金額為1000010%=1000元，預(yù)期年化收益率確實達到10%。進入第二年，周先生所能獲得的返還金額仍是1000010%=1000元，而非(10000+10000)10%=2000元，因為固定返還的基數(shù)是每年繳納的保費，而非已繳納保費的總額。照此計算，第二年時周先生所繳納保費的預(yù)期年化收益率只有1000/(10000+10000)=5%。

隨著支付時間的延長，年預(yù)期收益率將繼續(xù)下降，到期后固定部分的歷史預(yù)期收益率肯定小于10%。股利保險作為目前最流行的保險產(chǎn)品，無論上市新產(chǎn)品的數(shù)量還是保費收入，都處于絕對領(lǐng)先的市場地位。隨著通貨膨脹預(yù)期的不斷加強，股利保險的增值功能使其成為許多消費者抵御通貨膨脹的工具。

然而，許多消費者往往只關(guān)注固定收益率和預(yù)期年股利收入的數(shù)字，而不注意這些條件，使得在保險被發(fā)現(xiàn)被誤解后，想要撤回保險還要承擔(dān)較大的保費損失。

對比后發(fā)現(xiàn)，分紅險的預(yù)期年化收益領(lǐng)取有很多種情況，一些細小的文字變化就會帶來完全不同的預(yù)期年化收益分配，因此在閱讀相關(guān)條款時要仔細比較不同情況下領(lǐng)取的具體條件。

銀行工作人員給我推薦了一款保險產(chǎn)品，說是每年能返還所交保費的6%，我正準(zhǔn)備買一份，結(jié)果發(fā)現(xiàn)所謂的返還6%是指當(dāng)年所交保費，并非原有累積保費的6%，兩者相差太大了。市民周先生告訴記者，如果不是自己后來追問了一句，肯定弄不清兩者的區(qū)別。

市民最常遇到的另一個問題就是產(chǎn)品的實際分紅水平與預(yù)期有差距，這主要是誤認為演示預(yù)期年化利率就是未來的實際預(yù)期年化收益。

分紅險的預(yù)期年化收益主要來自兩方面，一是保底預(yù)期年化收益(即固定返還部分)，另一個是分紅預(yù)期年化收益。根據(jù)保監(jiān)會的規(guī)定，在每一會計年度,保險公司將不低于當(dāng)年全部可分配盈余的70%分配給保單持有人。

分紅率取決于經(jīng)營狀況

目前分紅險產(chǎn)品在宣傳時都會采用演示預(yù)期年化利率來介紹，演示預(yù)期年化利率分為高、中、低三檔。根據(jù)保監(jiān)會的規(guī)定，用于預(yù)期年化利率演示的分紅保險的高、中、低三檔假設(shè)投資回報率分別不得高于6%、4.5%、3%。

但是這些論證僅提供一個參考率，并不代表未來確定預(yù)期年收益率，好年份，一些保險公司除常規(guī)紅外股利外，還會準(zhǔn)備特殊股利，但業(yè)績不佳，甚至分紅。因此，當(dāng)保險推銷員通過預(yù)期年化率的高階實證引入股利產(chǎn)品的高預(yù)期年收入時，投保人需要冷靜地進行判斷。