分紅保險(xiǎn)是現(xiàn)在比較受大家歡迎的保險(xiǎn)，我們一起來(lái)了解一則具體的案例：假設(shè)周先生每年繳納1萬(wàn)元，其首年返還金額為1000010%=1000元，預(yù)期年化收益率確實(shí)達(dá)到10%。進(jìn)入第二年，周先生所能獲得的返還金額仍是1000010%=1000元，而非(10000+10000)10%=2000元，因?yàn)楣潭ǚ颠€的基數(shù)是每年繳納的保費(fèi)，而非已繳納保費(fèi)的總額。照此計(jì)算，第二年時(shí)周先生所繳納保費(fèi)的預(yù)期年化收益率只有1000/(10000+10000)=5%。

隨著支付時(shí)間的延長(zhǎng)，年預(yù)期收益率將繼續(xù)下降，到期后固定部分的歷史預(yù)期收益率肯定小于10%。股利保險(xiǎn)作為目前最流行的保險(xiǎn)產(chǎn)品，無(wú)論上市新產(chǎn)品的數(shù)量還是保費(fèi)收入，都處于絕對(duì)領(lǐng)先的市場(chǎng)地位。隨著通貨膨脹預(yù)期的不斷加強(qiáng)，股利保險(xiǎn)的增值功能使其成為許多消費(fèi)者抵御通貨膨脹的工具。

然而，許多消費(fèi)者往往只關(guān)注固定收益率和預(yù)期年股利收入的數(shù)字，而不注意這些條件，使得在保險(xiǎn)被發(fā)現(xiàn)被誤解后，想要撤回保險(xiǎn)還要承擔(dān)較大的保費(fèi)損失。

對(duì)比后發(fā)現(xiàn)，分紅險(xiǎn)的預(yù)期年化收益領(lǐng)取有很多種情況，一些細(xì)小的文字變化就會(huì)帶來(lái)完全不同的預(yù)期年化收益分配，因此在閱讀相關(guān)條款時(shí)要仔細(xì)比較不同情況下領(lǐng)取的具體條件。

銀行工作人員給我推薦了一款保險(xiǎn)產(chǎn)品，說(shuō)是每年能返還所交保費(fèi)的6%，我正準(zhǔn)備買(mǎi)一份，結(jié)果發(fā)現(xiàn)所謂的返還6%是指當(dāng)年所交保費(fèi)，并非原有累積保費(fèi)的6%，兩者相差太大了。市民周先生告訴記者，如果不是自己后來(lái)追問(wèn)了一句，肯定弄不清兩者的區(qū)別。

市民最常遇到的另一個(gè)問(wèn)題就是產(chǎn)品的實(shí)際分紅水平與預(yù)期有差距，這主要是誤認(rèn)為演示預(yù)期年化利率就是未來(lái)的實(shí)際預(yù)期年化收益。

分紅險(xiǎn)的預(yù)期年化收益主要來(lái)自?xún)煞矫?，一是保底預(yù)期年化收益(即固定返還部分)，另一個(gè)是分紅預(yù)期年化收益。根據(jù)保監(jiān)會(huì)的規(guī)定，在每一會(huì)計(jì)年度,保險(xiǎn)公司將不低于當(dāng)年全部可分配盈余的70%分配給保單持有人。

分紅率取決于經(jīng)營(yíng)狀況

目前分紅險(xiǎn)產(chǎn)品在宣傳時(shí)都會(huì)采用演示預(yù)期年化利率來(lái)介紹，演示預(yù)期年化利率分為高、中、低三檔。根據(jù)保監(jiān)會(huì)的規(guī)定，用于預(yù)期年化利率演示的分紅保險(xiǎn)的高、中、低三檔假設(shè)投資回報(bào)率分別不得高于6%、4.5%、3%。

但是這些論證僅提供一個(gè)參考率，并不代表未來(lái)確定預(yù)期年收益率，好年份，一些保險(xiǎn)公司除常規(guī)紅外股利外，還會(huì)準(zhǔn)備特殊股利，但業(yè)績(jī)不佳，甚至分紅。因此，當(dāng)保險(xiǎn)推銷(xiāo)員通過(guò)預(yù)期年化率的高階實(shí)證引入股利產(chǎn)品的高預(yù)期年收入時(shí)，投保人需要冷靜地進(jìn)行判斷。