面對(duì)三高的問(wèn)題，最明顯的是人們會(huì)比以前老了，現(xiàn)在平均預(yù)期壽命大約是70，如果一個(gè)人退休，也就是說(shuō)，年老是十年。如果你八十歲，你的年齡將增加一倍。如果人們生活在消費(fèi)和消費(fèi)中，那么養(yǎng)老的成本將再次加倍。最悲慘的事不是老年人和弱者，而是健康，錢快用完了。

在低預(yù)期年率利率的時(shí)代，銀行儲(chǔ)蓄會(huì)貶值。與美國(guó)一樣，它基本上是零預(yù)期年利率，而日本比預(yù)期年利率更有趣。你把錢存入銀行，不僅沒(méi)有利息，而且還存入銀行。這樣，考慮通貨膨脹因素，貶值貨幣更為重要。

現(xiàn)在很多人都在為晚年做準(zhǔn)備。除了國(guó)家的社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)外，很多人都會(huì)選擇購(gòu)買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。越早準(zhǔn)備越容易，這個(gè)概念就越來(lái)越被理解。從商業(yè)保險(xiǎn)公司養(yǎng)老保險(xiǎn)的銷售情況來(lái)看，也反映了這一現(xiàn)實(shí)。那么，我們?nèi)绾尾拍苜?gòu)買正確的養(yǎng)老保險(xiǎn)呢？

一般傳統(tǒng)的養(yǎng)老保險(xiǎn)是固定預(yù)期年化利率制定的。這種產(chǎn)品的好處就是回報(bào)是固定的，以后如果出現(xiàn)零預(yù)期年化利率或者負(fù)預(yù)期年化利率的情況下，也不會(huì)影響?zhàn)B老金的回報(bào)預(yù)期年化利率。比如在中國(guó)90年代末期出售的一些養(yǎng)老產(chǎn)品，就按照當(dāng)時(shí)的預(yù)期年化利率設(shè)計(jì)的回報(bào)，將近10%的回報(bào)率。那按照現(xiàn)在的低預(yù)期年化利率的話，那些產(chǎn)品應(yīng)該是相當(dāng)合適的了。當(dāng)然這也從側(cè)面說(shuō)明了中國(guó)保險(xiǎn)公司的精算隊(duì)伍似乎還少點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制能力。因?yàn)楝F(xiàn)在看來(lái)，這批單子他們肯定要虧損了，因?yàn)楝F(xiàn)在他們自己的投資預(yù)期年化收益都達(dá)不到10%了。

但是傳統(tǒng)的養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品其實(shí)有一個(gè)最大的風(fēng)險(xiǎn)，那就是固定預(yù)期年化利率一般而言，很難抵御通貨膨脹的影響。如果購(gòu)買的產(chǎn)品是固定預(yù)期年化利率的，那么以后如果通貨膨脹比較厲害，那這份保險(xiǎn)就有失效的可能。而且從經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)看，長(zhǎng)期看，通貨膨脹確實(shí)是存在的。象上面那種合適的養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品肯定是可遇不可求的了。

因此，各保險(xiǎn)公司都推出了分紅型的養(yǎng)老保險(xiǎn)和萬(wàn)能壽險(xiǎn)等新型產(chǎn)品。這些產(chǎn)品理論上比較合理和先進(jìn)。在這些產(chǎn)品中，設(shè)定固定的保底的回報(bào)率或者預(yù)期年化收益，而真正的回報(bào)或者預(yù)期年化收益則與當(dāng)時(shí)的預(yù)期年化利率水平和保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)掛鉤，基本都屬于預(yù)期年化利率敏感型的產(chǎn)品。

這些產(chǎn)品的好處就是：預(yù)期年化收益與當(dāng)時(shí)的預(yù)期年化利率和公司業(yè)績(jī)掛鉤，因此理論上應(yīng)該可以回避或者部分回避通貨膨脹對(duì)養(yǎng)老金的威脅，使養(yǎng)老金相對(duì)保值甚至增值。讓人擔(dān)心的是：投保人必須選擇一家可靠的保險(xiǎn)公司。否則即使有國(guó)家的監(jiān)控和保護(hù)，也有可能因該公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不好而使自己受到損失。因此關(guān)鍵的是要挑選一家實(shí)力強(qiáng)，信譽(yù)好的保險(xiǎn)公司來(lái)購(gòu)買該類產(chǎn)品。

養(yǎng)老險(xiǎn)哪家最好，一定要符合安全第一，兼顧預(yù)期年化收益，確定給付和預(yù)期年化利率敏感性等特點(diǎn)，才能為您建立起可靠的養(yǎng)老金保障來(lái)源。這就需要一定的眼光和一些專業(yè)人士的幫助了。

養(yǎng)老保險(xiǎn)是養(yǎng)老保障的一個(gè)方面，還有其他投資方式和財(cái)務(wù)管理方式也可以作為補(bǔ)充和加強(qiáng)一個(gè)方面。但是，一般投資存在或多或少的不確定性和一定的風(fēng)險(xiǎn)，養(yǎng)老保險(xiǎn)是解決養(yǎng)老問(wèn)題的較好選擇。選擇最好的一個(gè)取決于你自己的實(shí)際需要和經(jīng)濟(jì)條件，以及你的產(chǎn)品的最佳情況。