萬(wàn)能保險(xiǎn)是指具有保險(xiǎn)保護(hù)功能，在投資賬戶(hù)中具有至少一定資產(chǎn)價(jià)值的人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品。除了向保險(xiǎn)公司提供與傳統(tǒng)人壽保險(xiǎn)相同的人壽保險(xiǎn)外，萬(wàn)能保險(xiǎn)還允許客戶(hù)直接參與保險(xiǎn)公司為被保險(xiǎn)人設(shè)立的投資賬戶(hù)中資金的投資活動(dòng)。將保單的價(jià)值與保險(xiǎn)公司獨(dú)立運(yùn)作的投保人投資帳戶(hù)資金的業(yè)績(jī)聯(lián)系起來(lái)。大部分保費(fèi)用來(lái)購(gòu)買(mǎi)由保險(xiǎn)公司設(shè)立的投資賬戶(hù)單位，由投資專(zhuān)家負(fù)責(zé)賬戶(hù)內(nèi)資金的調(diào)動(dòng)和投資決策，將保戶(hù)的資金投入到各種投資工具上。對(duì)投資賬戶(hù)中的資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行核算，并確保投保人在享有帳戶(hù)余額的本金和一定利息保障前提下，借助專(zhuān)家理財(cái)進(jìn)行投資運(yùn)作的一種理財(cái)方式。

股利保險(xiǎn)是指保險(xiǎn)公司在每一會(huì)計(jì)年度結(jié)束后，以現(xiàn)金股利或增量股利的形式，將上一會(huì)計(jì)年度股利保險(xiǎn)的可分配盈余按一定比例分配給客戶(hù)的人壽保險(xiǎn)。在中國(guó)保監(jiān)會(huì)目前的統(tǒng)計(jì)口徑中，分紅壽險(xiǎn)、分紅養(yǎng)老險(xiǎn)、分紅兩全險(xiǎn)及其他有分紅功能的險(xiǎn)種都被列入分紅險(xiǎn)范圍。

目前，在銀行銷(xiāo)售的保險(xiǎn)產(chǎn)品主要是分紅保險(xiǎn)和全能險(xiǎn)。這兩種保險(xiǎn)有什么區(qū)別？第一，預(yù)期年收益率是不同的。目前提供的股利保險(xiǎn)和通用保險(xiǎn)大多具有被保險(xiǎn)人底部的預(yù)期年化收益，但股利保險(xiǎn)的期望年化收益較低，而通用保險(xiǎn)的期望年化收益較高，高達(dá)2.5%。分紅險(xiǎn)的紅利來(lái)源于保險(xiǎn)公司的分配，紅利并不固定，保險(xiǎn)公司如果沒(méi)有年度盈余，那么投保人也就沒(méi)有紅利可分。萬(wàn)能險(xiǎn)的預(yù)期年化收益是來(lái)源于個(gè)人帳戶(hù)的投資預(yù)期年化收益。

其次，資金投放渠道不同。分紅險(xiǎn)收取的保費(fèi)由保險(xiǎn)公司統(tǒng)一運(yùn)用，投資比較穩(wěn)健，最終能返還本金和紅利。相比之下，萬(wàn)能險(xiǎn)更重投資，大多數(shù)的資金都是放在投資帳戶(hù)中的，可以投資于股票基金等，保障方面的比重相對(duì)較少，但是投保人可以根據(jù)自身實(shí)際情況進(jìn)行資金的調(diào)整。

第三，保費(fèi)支付方式不同。股利保險(xiǎn)金的支付額每年都是一樣的，比如，保險(xiǎn)金的總額是10萬(wàn)元，總共要支付10年，每年10000元。萬(wàn)能保險(xiǎn)的支付金額每年都會(huì)有所不同。它的溢價(jià)包括投資和安全兩部分。資金的具體分配可以由保單持有人自己決定。同時(shí)，這兩部分的比例可以根據(jù)投保人每年的意愿進(jìn)行調(diào)整。另外投資帳戶(hù)并非一定要每年都進(jìn)行支付，投保人可以根據(jù)自己的實(shí)際情況進(jìn)行支付。例如投保人資金多的時(shí)候，可以在投資帳戶(hù)里多支付一些，也可以連續(xù)幾年不支付，但同時(shí)保險(xiǎn)合同還是繼續(xù)生效的。