分紅險(xiǎn)：抗通脹主角

分紅險(xiǎn)則成為保險(xiǎn)家族中抗通脹的主角。據(jù)了解，分紅型養(yǎng)老險(xiǎn)的好處就是預(yù)期年化收益與當(dāng)時(shí)的預(yù)期年化利率以及保險(xiǎn)公司的投資業(yè)績(jī)掛鉤，因此可以回避或者部分回避通脹對(duì)養(yǎng)老金貶值的威脅，使養(yǎng)老金相對(duì)保值甚至增值。

不過(guò)，也有理財(cái)師指出，保險(xiǎn)是為保障而不是預(yù)期年化收益。分紅險(xiǎn)主要投資于與預(yù)期年化利率相關(guān)的產(chǎn)品，如債券、證券、大型基建項(xiàng)目等，這就決定分紅險(xiǎn)的預(yù)期年化收益將隨著利息的變動(dòng)而變動(dòng)。一般來(lái)說(shuō)，最好的年預(yù)期年化收益率為5%-6%，扣除保險(xiǎn)公司的運(yùn)營(yíng)成本后，投保人的預(yù)期年化收益率為2.5%-3.5%。購(gòu)買(mǎi)分紅險(xiǎn)，準(zhǔn)確地說(shuō)只是在一定程度上對(duì)負(fù)預(yù)期年化利率帶來(lái)的損失做些貼補(bǔ)。

萬(wàn)能險(xiǎn)：長(zhǎng)期持有才劃算

萬(wàn)能險(xiǎn)也具備抵御通脹的功能，但是萬(wàn)能險(xiǎn)有較多不確定性，風(fēng)險(xiǎn)高于分紅險(xiǎn)。不過(guò)，萬(wàn)能險(xiǎn)繳費(fèi)靈活、預(yù)期年化收益下有保底、上不封頂，附加高額保障的特性也受到市民的青睞。

萬(wàn)能險(xiǎn)的預(yù)期年化收益水平相對(duì)分紅險(xiǎn)比較透明，保險(xiǎn)公司每月都會(huì)公布上個(gè)月萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品的結(jié)算預(yù)期年化利率。目前萬(wàn)能險(xiǎn)結(jié)算預(yù)期年化利率大多在3%-4%之間，不過(guò)萬(wàn)能險(xiǎn)的投資預(yù)期年化收益并非所繳納的全部保費(fèi)，只是進(jìn)入投資賬戶的部分保費(fèi)。在投保初期，萬(wàn)能險(xiǎn)的初始費(fèi)用有的可能高達(dá)50%，只有很少一部分進(jìn)入投資賬戶，因此最初5年內(nèi)的預(yù)期年化收益有限。投保萬(wàn)能險(xiǎn)需要長(zhǎng)期持有才劃算。

投連險(xiǎn)：保障不一定充足

相比而言，傳統(tǒng)型的固定預(yù)期年化利率保險(xiǎn)產(chǎn)品注重于風(fēng)險(xiǎn)保障，發(fā)生疾病或意外身故給予補(bǔ)償，但是由于保單預(yù)期年化利率固定，因而無(wú)法緩解因物價(jià)上漲而帶來(lái)的通脹壓力。

一位保險(xiǎn)公司人士表示，分紅險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)和投連險(xiǎn)的投資風(fēng)險(xiǎn)逐漸升高，盡管投連險(xiǎn)如果有較高預(yù)期年化收益也可以與通脹一較高下，但是由于風(fēng)險(xiǎn)高，保障不一定充足，并不是首先考慮的保險(xiǎn)品種。