萬能保險是指具有保險保護功能，在投資賬戶中具有至少一定資產(chǎn)價值的人壽保險產(chǎn)品。除了向保險公司提供與傳統(tǒng)人壽保險相同的人壽保險外，萬能保險還允許客戶直接參與保險公司為被保險人設(shè)立的投資賬戶中資金的投資活動。將保單的價值與保險公司獨立運作的投保人投資帳戶資金的業(yè)績聯(lián)系起來。大部分保費用來購買由保險公司設(shè)立的投資賬戶單位，由投資專家負責賬戶內(nèi)資金的調(diào)動和投資決策，將保戶的資金投入到各種投資工具上。對投資賬戶中的資產(chǎn)價值進行核算，并確保投保人在享有帳戶余額的本金和一定利息保障前提下，借助專家理財進行投資運作的一種理財方式。

股利保險是指保險公司在每一會計年度結(jié)束后，以現(xiàn)金股利或增量股利的形式，將上一會計年度股利保險的可分配盈余按一定比例分配給客戶的人壽保險。在中國保監(jiān)會目前的統(tǒng)計口徑中，分紅壽險、分紅養(yǎng)老險、分紅兩全險及其他有分紅功能的險種都被列入分紅險范圍。

目前，在銀行銷售的保險產(chǎn)品主要是分紅保險和全能險。這兩種保險有什么區(qū)別？第一，預(yù)期年收益率是不同的。目前提供的股利保險和通用保險大多具有被保險人底部的預(yù)期年化收益，但股利保險的期望年化收益較低，而通用保險的期望年化收益較高，高達2.5%。分紅險的紅利來源于保險公司的分配，紅利并不固定，保險公司如果沒有年度盈余，那么投保人也就沒有紅利可分。萬能險的預(yù)期年化收益是來源于個人帳戶的投資預(yù)期年化收益。

其次，資金投放渠道不同。分紅險收取的保費由保險公司統(tǒng)一運用，投資比較穩(wěn)健，最終能返還本金和紅利。相比之下，萬能險更重投資，大多數(shù)的資金都是放在投資帳戶中的，可以投資于股票基金等，保障方面的比重相對較少，但是投保人可以根據(jù)自身實際情況進行資金的調(diào)整。

第三，保費支付方式不同。股利保險金的支付額每年都是一樣的，比如，保險金的總額是10萬元，總共要支付10年，每年10000元。萬能保險的支付金額每年都會有所不同。它的溢價包括投資和安全兩部分。資金的具體分配可以由保單持有人自己決定。同時，這兩部分的比例可以根據(jù)投保人每年的意愿進行調(diào)整。另外投資帳戶并非一定要每年都進行支付，投保人可以根據(jù)自己的實際情況進行支付。例如投保人資金多的時候，可以在投資帳戶里多支付一些，也可以連續(xù)幾年不支付，但同時保險合同還是繼續(xù)生效的。