據(jù)業(yè)內(nèi)精算師透露，隨著高現(xiàn)金價值產(chǎn)品新規(guī)的頒布，中國保監(jiān)會近日發(fā)布了以下簡稱《通知》：“這是全球保費率改革的風向標?！备鶕?jù)通知，改革將集中在一些主要領域，如風險覆蓋面、通用賬戶和結(jié)算率、收費、持續(xù)獎金、現(xiàn)金價值和負債準備金。而與普通型人身險產(chǎn)品費率市場化改革不同的是，萬能險的結(jié)算利率目前平均水平大概在3.5%至7%之間，本身靈活性已較高，所以改革的重點在于回歸保障和防控風險。

自去年以來，在套期保值規(guī)模的帶動下，一些保險公司不僅縮短了通用保險產(chǎn)品的期限，而且繼續(xù)提高預期收益率，產(chǎn)生了一些現(xiàn)金價值高、收益率高的短期通用保險產(chǎn)品。數(shù)據(jù)顯示，今年第一季度，壽險高現(xiàn)金價值業(yè)務蓬勃發(fā)展，保費收入2765億元，占同期新保費的64%，占壽險業(yè)保費總額的42%。

相關工作人員近日強調(diào)，高現(xiàn)金價值業(yè)務的風險基本可控，但風險增長迅速，需要警惕。具體而言，存在四大風險：預期收益高、產(chǎn)品壽命短、保障功能弱和資本占用大。

值得關注的是，《通知》中重點進行調(diào)整的有降低初始費用和退保手續(xù)費、增加風險保額、令結(jié)算利率與市場接軌且保持平穩(wěn)等幾方面，并且強化了準備金的監(jiān)管。

收費上限下調(diào)主要針對的是萬能險的初始費用和退保手續(xù)費。對比2007版萬能險的精算規(guī)定，有以下幾個不同：《通知》中規(guī)定，期交萬能險的基本保險費初始費用上限比例，第一年和第二年分別為40%和20%，2007版相關文件的規(guī)定則是50%和25%；躉交萬能險的初始費用上限比例，5萬元及以下部分和5萬元以上部分分別為5%和3%，2007版的規(guī)定是10%、5%；退保費用比例上限，第一至第五年分別為5%、4%、3%、2%、1%，2007版的規(guī)定是10%、8%、6%、4%、2%。

此外，與2007年版相比，通知也大大增加了萬能保險的風險范圍。根據(jù)上述精算師分析：“從通知書來看，最重要的變化應該是增加風險保險金額，旨在引導保險公司調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，而初始費用和退保費是為了使產(chǎn)品更便宜?！?/p>