我們的全民保險承諾的臥底預期年回報相當于一年期存款，實際上高于銀行存款。王女士住在嘉定，最近與一家雜志聯(lián)系，抱怨一家人壽保險公司誤導了全民保險的銷售。類似的對話，成為很多代理銷售通用的法寶。事實上，在本雜志收到的保險投訴中，針對萬能的投訴數(shù)量僅次于傷亡人數(shù)。

誤導一：普遍的風險=儲蓄。王女士告訴記者，2007年8月27日，她在銀行購買了6萬元的萬能保險產(chǎn)品。在購買時，銷售部告訴他，這2年可以全時支付，年利率超過4%。但今年8月底，王女士詢問了保險公司，現(xiàn)在只能拿到59000多元，存在一定的損失。

實際上，作為一種投資型保險產(chǎn)品，全民保險的保險費收入將進入各保險公司設立的全民保險基金賬戶，主要投資于國債、大額存款等貨幣市場工具。預期年收入波動較大，安全性不及國債和銀行儲蓄。它的長期投資性質(zhì)甚至不太可能起到儲蓄替代的作用。

誤導二：將結(jié)算預期年化利率視為最終預期年化收益

王女士投訴的焦點還在于，銷售人員往往把結(jié)算預期年化利率說成是所交全部保費的預期年化收益率。

其實不然，萬能險產(chǎn)品公布的結(jié)算預期年化收益率不是所交全部保費的預期年化收益率，而是扣除保障費用、手續(xù)費后進入個人投資賬戶資金部分的預期年化收益率，這往往成為客戶理解萬能保險預期年化收益的最大誤區(qū)。投保者繳納的每筆保費，都有一部分用作初始費用被扣除，一般持續(xù)6-10年才結(jié)束。同時，由于萬能險有保障功能，還有部分保費會以風險保險費名義被扣除，只要被保險人的保障額不選擇為零，這種扣費將一直繼續(xù)至終身?？鄢攴N種費用，才形成個人賬戶中的真正資金，這部分錢保險公司會交給投資部門運作，然后給客戶一個投資回報率。

萬能險可分為萬能終身壽險和萬能兩全保險，有些產(chǎn)品還附贈意外死亡雙倍/多倍保障功能，但這些都只是身故保障。投保者要想獲得醫(yī)療、健康等全面保障，只能通過以萬能險為主險，附加其他保險的方式來完成，而附加險的保費需要另外支付。所以說，萬能險本身的保障并不萬能，甚至可說是相對簡單。

誤導三：風險低預期年化收益高

除了前面所說萬能險的結(jié)算預期年化利率只針對扣除費用后的個人賬戶部分計算，萬能險的保底特征也使它不可能步入高預期年化收益一族。為能給予客戶承諾中的保證保底預期年化收益，為與安全的回報相匹配，萬能險資金的投資運作者須加強對風險的管控，對資金運作必須偏穩(wěn)，而不可能像投連險那樣激進，預期年化收益率也就不可能很高。

對于全民壽險，不能保證年利率高于預期，而且投資市場的未來變化可能會降低結(jié)算年利率。因此，如果保險公司的產(chǎn)品規(guī)格或保險利息估計超過最低保證預期年化利率，則未來預期年化收入的假設不能作為未來實際預期年化收入的保證。