加息之后，無論是連續(xù)保險、全民保險，還是今年的風(fēng)景紅利保險，都似乎有點掙扎。雖然保險公司提高了全保結(jié)算的預(yù)期年利率，但CPI有上升的趨勢，全保結(jié)算的預(yù)期年利率仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于CPI的增長。在這種情況下，什么樣的保險可以給投保人真正的安全和預(yù)期的年度回報？前幾天從壽險公司了解到，在保險公司，員工最熱衷于傳統(tǒng)保險，沒有紅利，沒有預(yù)期的年回報率，全額回報。

目前，保險公司的年度風(fēng)險率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于CPI增長率。以全能保險為例，大多數(shù)保險公司的歷史預(yù)期年化收益率仍然在4%左右，與銀行五年期4.2%的預(yù)期年化收益率相差甚遠(yuǎn)。股息保險的預(yù)期年回報率基本在3.5%—5%之間，有些優(yōu)秀公司高達(dá)7%。然而，在十一月CPI上漲了0.7個百分點之后，股息保險的預(yù)期年度收益壓力急劇上升。

一家大型人壽保險公司的工作人員透露，雖然保險公司不斷推出各種投資保險產(chǎn)品，今年推出的保險種類最多，分紅險，與萬能險相比，保險、紅利險底、平安險。不過，這位工作人員表示：在我們公司內(nèi)部，最熱銷的險種是一款純保障型的產(chǎn)品，幾乎每個員工都買了。記者發(fā)現(xiàn)，這是一款重大疾病險，繳費期為20年，保障終身，如果發(fā)生重大疾病或身亡，那么三倍賠付，合同終止；如果被保險人自然死亡，三倍賠付仍會給受益人，合同終止。上述工作人員表示，如果保額為5萬元，那么最終不管是否需要理賠，都能獲得15萬元。

投資類保險最大的好處是定期給予回報，而傳統(tǒng)保障型保險在保險期內(nèi)一般不會有任何預(yù)期年化收益。我們計算過若干個險種的預(yù)期年化收益情況，即便考慮通脹因素，傳統(tǒng)型保險也不輸投資類保險。不僅如此，投資類保險的保障功能也被削弱，同樣是重疾險，分紅險附加重疾不僅價格高，而且所承保的疾病種類也少了一些。

在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，CPI居高不下，股市低迷，投資保險產(chǎn)品的預(yù)期年收益率相對較低，沒有傳統(tǒng)保險的優(yōu)勢。因此，他認(rèn)為，如果經(jīng)濟(jì)形勢保持不變，保險回歸傳統(tǒng)的保障功能將逐漸成為主流。