我們的全民保險(xiǎn)承諾的臥底預(yù)期年回報(bào)相當(dāng)于一年期存款，實(shí)際上高于銀行存款。王女士住在嘉定，最近與一家雜志聯(lián)系，抱怨一家人壽保險(xiǎn)公司誤導(dǎo)了全民保險(xiǎn)的銷售。類似的對(duì)話，成為很多代理銷售通用的法寶。事實(shí)上，在本雜志收到的保險(xiǎn)投訴中，針對(duì)萬能的投訴數(shù)量?jī)H次于傷亡人數(shù)。

誤導(dǎo)一：普遍的風(fēng)險(xiǎn)=儲(chǔ)蓄。王女士告訴記者，2007年8月27日，她在銀行購買了6萬元的萬能保險(xiǎn)產(chǎn)品。在購買時(shí)，銷售部告訴他，這2年可以全時(shí)支付，年利率超過4%。但今年8月底，王女士詢問了保險(xiǎn)公司，現(xiàn)在只能拿到59000多元，存在一定的損失。

實(shí)際上，作為一種投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品，全民保險(xiǎn)的保險(xiǎn)費(fèi)收入將進(jìn)入各保險(xiǎn)公司設(shè)立的全民保險(xiǎn)基金賬戶，主要投資于國債、大額存款等貨幣市場(chǎng)工具。預(yù)期年收入波動(dòng)較大，安全性不及國債和銀行儲(chǔ)蓄。它的長(zhǎng)期投資性質(zhì)甚至不太可能起到儲(chǔ)蓄替代的作用。

誤導(dǎo)二：將結(jié)算預(yù)期年化利率視為最終預(yù)期年化收益

王女士投訴的焦點(diǎn)還在于，銷售人員往往把結(jié)算預(yù)期年化利率說成是所交全部保費(fèi)的預(yù)期年化收益率。

其實(shí)不然，萬能險(xiǎn)產(chǎn)品公布的結(jié)算預(yù)期年化收益率不是所交全部保費(fèi)的預(yù)期年化收益率，而是扣除保障費(fèi)用、手續(xù)費(fèi)后進(jìn)入個(gè)人投資賬戶資金部分的預(yù)期年化收益率，這往往成為客戶理解萬能保險(xiǎn)預(yù)期年化收益的最大誤區(qū)。投保者繳納的每筆保費(fèi)，都有一部分用作初始費(fèi)用被扣除，一般持續(xù)6-10年才結(jié)束。同時(shí)，由于萬能險(xiǎn)有保障功能，還有部分保費(fèi)會(huì)以風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)名義被扣除，只要被保險(xiǎn)人的保障額不選擇為零，這種扣費(fèi)將一直繼續(xù)至終身?？鄢攴N種費(fèi)用，才形成個(gè)人賬戶中的真正資金，這部分錢保險(xiǎn)公司會(huì)交給投資部門運(yùn)作，然后給客戶一個(gè)投資回報(bào)率。

萬能險(xiǎn)可分為萬能終身壽險(xiǎn)和萬能兩全保險(xiǎn)，有些產(chǎn)品還附贈(zèng)意外死亡雙倍/多倍保障功能，但這些都只是身故保障。投保者要想獲得醫(yī)療、健康等全面保障，只能通過以萬能險(xiǎn)為主險(xiǎn)，附加其他保險(xiǎn)的方式來完成，而附加險(xiǎn)的保費(fèi)需要另外支付。所以說，萬能險(xiǎn)本身的保障并不萬能，甚至可說是相對(duì)簡(jiǎn)單。

誤導(dǎo)三：風(fēng)險(xiǎn)低預(yù)期年化收益高

除了前面所說萬能險(xiǎn)的結(jié)算預(yù)期年化利率只針對(duì)扣除費(fèi)用后的個(gè)人賬戶部分計(jì)算，萬能險(xiǎn)的保底特征也使它不可能步入高預(yù)期年化收益一族。為能給予客戶承諾中的保證保底預(yù)期年化收益，為與安全的回報(bào)相匹配，萬能險(xiǎn)資金的投資運(yùn)作者須加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管控，對(duì)資金運(yùn)作必須偏穩(wěn)，而不可能像投連險(xiǎn)那樣激進(jìn)，預(yù)期年化收益率也就不可能很高。

對(duì)于全民壽險(xiǎn)，不能保證年利率高于預(yù)期，而且投資市場(chǎng)的未來變化可能會(huì)降低結(jié)算年利率。因此，如果保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品規(guī)格或保險(xiǎn)利息估計(jì)超過最低保證預(yù)期年化利率，則未來預(yù)期年化收入的假設(shè)不能作為未來實(shí)際預(yù)期年化收入的保證。