加息之后，無(wú)論是連續(xù)保險(xiǎn)、全民保險(xiǎn)，還是今年的風(fēng)景紅利保險(xiǎn)，都似乎有點(diǎn)掙扎。雖然保險(xiǎn)公司提高了全保結(jié)算的預(yù)期年利率，但CPI有上升的趨勢(shì)，全保結(jié)算的預(yù)期年利率仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于CPI的增長(zhǎng)。在這種情況下，什么樣的保險(xiǎn)可以給投保人真正的安全和預(yù)期的年度回報(bào)？前幾天從壽險(xiǎn)公司了解到，在保險(xiǎn)公司，員工最熱衷于傳統(tǒng)保險(xiǎn)，沒(méi)有紅利，沒(méi)有預(yù)期的年回報(bào)率，全額回報(bào)。

目前，保險(xiǎn)公司的年度風(fēng)險(xiǎn)率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于CPI增長(zhǎng)率。以全能保險(xiǎn)為例，大多數(shù)保險(xiǎn)公司的歷史預(yù)期年化收益率仍然在4%左右，與銀行五年期4.2%的預(yù)期年化收益率相差甚遠(yuǎn)。股息保險(xiǎn)的預(yù)期年回報(bào)率基本在3.5%—5%之間，有些優(yōu)秀公司高達(dá)7%。然而，在十一月CPI上漲了0.7個(gè)百分點(diǎn)之后，股息保險(xiǎn)的預(yù)期年度收益壓力急劇上升。

一家大型人壽保險(xiǎn)公司的工作人員透露，雖然保險(xiǎn)公司不斷推出各種投資保險(xiǎn)產(chǎn)品，今年推出的保險(xiǎn)種類最多，分紅險(xiǎn)，與萬(wàn)能險(xiǎn)相比，保險(xiǎn)、紅利險(xiǎn)底、平安險(xiǎn)。不過(guò)，這位工作人員表示：在我們公司內(nèi)部，最熱銷的險(xiǎn)種是一款純保障型的產(chǎn)品，幾乎每個(gè)員工都買了。記者發(fā)現(xiàn)，這是一款重大疾病險(xiǎn)，繳費(fèi)期為20年，保障終身，如果發(fā)生重大疾病或身亡，那么三倍賠付，合同終止；如果被保險(xiǎn)人自然死亡，三倍賠付仍會(huì)給受益人，合同終止。上述工作人員表示，如果保額為5萬(wàn)元，那么最終不管是否需要理賠，都能獲得15萬(wàn)元。

投資類保險(xiǎn)最大的好處是定期給予回報(bào)，而傳統(tǒng)保障型保險(xiǎn)在保險(xiǎn)期內(nèi)一般不會(huì)有任何預(yù)期年化收益。我們計(jì)算過(guò)若干個(gè)險(xiǎn)種的預(yù)期年化收益情況，即便考慮通脹因素，傳統(tǒng)型保險(xiǎn)也不輸投資類保險(xiǎn)。不僅如此，投資類保險(xiǎn)的保障功能也被削弱，同樣是重疾險(xiǎn)，分紅險(xiǎn)附加重疾不僅價(jià)格高，而且所承保的疾病種類也少了一些。

在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，CPI居高不下，股市低迷，投資保險(xiǎn)產(chǎn)品的預(yù)期年收益率相對(duì)較低，沒(méi)有傳統(tǒng)保險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)。因此，他認(rèn)為，如果經(jīng)濟(jì)形勢(shì)保持不變，保險(xiǎn)回歸傳統(tǒng)的保障功能將逐漸成為主流。