流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有很多的來(lái)源，我們了解到的就是它主要源于銀行無(wú)法應(yīng)對(duì)由于負(fù)債下降或資產(chǎn)增加導(dǎo)致的流動(dòng)性困難。當(dāng)一家銀行缺乏流動(dòng)性時(shí)，它不能依靠債務(wù)的增長(zhǎng)或以合理的成本迅速的流動(dòng)性來(lái)獲得足夠的資本，從而影響其盈利能力。在極端情況下，流動(dòng)性不足可能導(dǎo)致銀行倒閉。

當(dāng)商業(yè)銀行的流動(dòng)性不足時(shí)，不能以合理的成本迅速減少負(fù)債或現(xiàn)金資產(chǎn)以獲得足夠的資金，從而影響其盈利水平，在極端情況下會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行破產(chǎn)。商業(yè)銀行作為存款人和借款人之間的中介，在任何時(shí)候都只占債務(wù)總額的一小部分，以支付所需的流動(dòng)資產(chǎn)。如果大量的商業(yè)銀行債權(quán)人同時(shí)要求兌現(xiàn)其債權(quán)，如大量存款人擠兌，商業(yè)銀行可能面臨流動(dòng)性危機(jī)。

與信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)相比，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)更加復(fù)雜和普遍，通常被認(rèn)為是一種綜合性風(fēng)險(xiǎn)。除了商業(yè)銀行流動(dòng)性計(jì)劃的不完善外，信貸、市場(chǎng)、操作等風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的管理缺陷也會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行流動(dòng)性不足，甚至導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散，導(dǎo)致整個(gè)金融體系的流動(dòng)性困難。因此，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理除了應(yīng)當(dāng)做好流動(dòng)性安排之外，還應(yīng)當(dāng)有效管理其他各類主要風(fēng)險(xiǎn)。從這個(gè)角度說(shuō)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平體現(xiàn)了商業(yè)銀行的整體經(jīng)營(yíng)狀況。

致命缺點(diǎn)

第一，流動(dòng)性極度不足。流動(dòng)性的極度不足會(huì)導(dǎo)致銀行破產(chǎn)，因此流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是一種致命性的風(fēng)險(xiǎn)。但這種極端情況往往是其他風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的結(jié)果。例如，某大客戶的違約給銀行造成的重大損失可能會(huì)引發(fā)流動(dòng)性問(wèn)題和人們對(duì)該銀行前途的疑慮，這足以觸發(fā)大規(guī)模的資金抽離，或?qū)е缕渌鹑跈C(jī)構(gòu)和企業(yè)為預(yù)防該銀行可能出現(xiàn)違約而對(duì)其信用額度實(shí)行封凍。兩種情況均可引發(fā)銀行嚴(yán)重的流動(dòng)性危機(jī)，甚至破產(chǎn)。

第二，短期資產(chǎn)的價(jià)值不足以滿足短期負(fù)債或資金意外外流的支付。從這個(gè)角度來(lái)看，流動(dòng)性是“安全緩沖”，有助于在困難條件下贏得時(shí)間，減輕危機(jī)的影響。