傳統(tǒng)的養(yǎng)老金計(jì)劃利率是固定的，根據(jù)相關(guān)信息一般在2.0%至2.4%之間，當(dāng)開始提取養(yǎng)老金時(shí)，根據(jù)提取金額，當(dāng)合同可以明確界定時(shí)。歷史上，這個(gè)預(yù)定利率已經(jīng)改變，并且通常保持在與銀行相同的水平。當(dāng)銀行利率高時(shí)，這個(gè)預(yù)定利率也很高。例如，在20世紀(jì)90年代末的高利率時(shí)代，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)率被設(shè)定為高達(dá)10%，但現(xiàn)在不超過2.5%。

賣點(diǎn)：回報(bào)是固定的，風(fēng)險(xiǎn)是低的。為什么會(huì)出現(xiàn)以上的這種情形呢？因?yàn)榇祟惍a(chǎn)品的回報(bào)是根據(jù)合同規(guī)定的利率計(jì)算的，不受外部銀行利率變化的影響。因此，即使在零利率或負(fù)利率的情況下，也不會(huì)影響?zhàn)B老金的收益率。比如說，雖然現(xiàn)在的利率已經(jīng)下調(diào)到3.9%左右，但是在20世紀(jì)90年代末期出售的一些養(yǎng)老產(chǎn)品，仍然按照當(dāng)時(shí)10%的利率設(shè)計(jì)的回報(bào)來支付養(yǎng)老金。

缺點(diǎn)：抵制通貨膨脹是困難的。因?yàn)橘徺I的產(chǎn)品是固定利率，如果通貨膨脹相對較高，則存在長期貶值的風(fēng)險(xiǎn)。一萬年前的十元和今天的一萬元，價(jià)值真的離它很遠(yuǎn)。此外，這部分投資于養(yǎng)老保險(xiǎn)基金，也失去了在股票、基金等渠道獲利的投資機(jī)會(huì)。

適合人群：以強(qiáng)制儲(chǔ)蓄養(yǎng)老為主要目的，在投資理財(cái)上比較保守者。

分紅型養(yǎng)老險(xiǎn)

通常有保底的預(yù)定利率，但這個(gè)利率比傳統(tǒng)養(yǎng)老險(xiǎn)稍低，一般只有1.5%-2.0%。分紅險(xiǎn)除固定的最低回報(bào)外，每年還有不確定的紅利獲得。

賣點(diǎn)：除了有一個(gè)約定的最低回報(bào)，這部分資金的收益還與保險(xiǎn)公司經(jīng)營業(yè)績掛鉤，理論上可以回避或者部分回避通貨膨脹對養(yǎng)老金的威脅，使養(yǎng)老金相對保值甚至增值。

缺點(diǎn)：分紅具有不確定性，紅利的多少和有無，與保險(xiǎn)公司的經(jīng)營狀況有關(guān)系，也有可能因該公司的經(jīng)營業(yè)績不好而使自己受到損失。目前我國規(guī)定，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)將可分配盈余的70%以紅利的方式分配給投資人。但是，保險(xiǎn)公司的規(guī)范化管理依然是問題。

適合人群：既要保障養(yǎng)老金最低收益，又不甘于坐看風(fēng)云者。

萬能型壽險(xiǎn)

在扣除部分初始費(fèi)用和保障成本后，保費(fèi)進(jìn)入個(gè)人投資賬戶，有保底收益，目前一般在1.75%-2.5%，有的與銀行一年期定期稅后利率掛鉤。除了必須滿足約定的最低收益外，還有不確定的“額外收益”。

賣點(diǎn)：萬能險(xiǎn)的特點(diǎn)是下有保底利率，上不封頂，每月公布結(jié)算利率，目前大部分為5%-6%，按月結(jié)算，復(fù)利增長，可有效抵御銀行利率波動(dòng)和通貨膨脹的影響。賬戶比較透明，存取相對比較靈活，追加投資方便，壽險(xiǎn)保障可以根據(jù)不同年齡階段提高或降低。萬能型壽險(xiǎn)可以靈活應(yīng)對收入和理財(cái)目標(biāo)的變化。

缺點(diǎn)：萬能險(xiǎn)一般承諾有1.75%-2.5%左右的保底收益，但是，儲(chǔ)蓄利息的計(jì)算基數(shù)是進(jìn)入銀行賬戶的所有本金，而萬能險(xiǎn)的收益計(jì)算基數(shù)是保單的賬戶價(jià)值，即個(gè)人所繳保費(fèi)中，扣除初始費(fèi)、賬戶管理費(fèi)等費(fèi)用以外的資金。若以30歲男性客戶每年分別將固定資金投向某公司萬能險(xiǎn)和銀行儲(chǔ)蓄相比較，到第5年，這位客戶無論是每年投5000元、1萬元還是5萬元，收益率都不如銀行儲(chǔ)蓄高。

適合人群：理性投資理財(cái)者，堅(jiān)持長期投資，自制能力強(qiáng)。

投資連結(jié)保險(xiǎn)

也算一種“基金的基金”，是一種長期投資產(chǎn)品，設(shè)有不同風(fēng)險(xiǎn)類型的賬戶，與不同投資品種的收益掛鉤。不設(shè)保底收益，保險(xiǎn)公司只是收取賬戶管理費(fèi)，盈虧由全部客戶自負(fù)。

賣點(diǎn)：以投資為主，由專家理財(cái)選擇投資品種，不同賬戶之間可自行靈活轉(zhuǎn)換，以適應(yīng)資本市場不同的形勢。如果堅(jiān)持長線投資，有可能收益很高。

缺點(diǎn)：是保險(xiǎn)產(chǎn)品中投資風(fēng)險(xiǎn)最高的一類，如果受不了短期波動(dòng)而盲目調(diào)整，有可能損失較大。

適合人群：該品種有可能血本無歸，因此不適合將養(yǎng)老寄托于此的人。適合年輕人，風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)，以投資為主要目的，兼顧養(yǎng)老。

綜上所述，我們可以看出，這四種類型的養(yǎng)老保險(xiǎn)具有不同的賣點(diǎn)和缺點(diǎn)，所以人群是不同的，這就要求投保人在選擇時(shí)，應(yīng)該結(jié)合自己的實(shí)際情況來選擇，以確保所購買的產(chǎn)品最適合自己的保險(xiǎn)需求。